Estratégia Us Open Forex

30 Min New York Open Forex Strategy Aproveite a sessão de negociação de Nova York com a estratégia aberta forex de 30 min NY. Use esta estratégia no par de câmbio GBPUSD e EURUSD. Indicadores. DeMunyuk Quadro (s) preferido (s): 30 min Sessões de negociação: New York Open Preferred Currency Pair: EURUSD, GBPUSD GBPUSD 30 Min NY Estratégia Exemplo Marque o primeiro preço NYL da NY 30 min lowlow (1.64341.6414). Compre o GBPUSD 1 pip acima do alto deste castiçal. O ponto DeMunyuk deve ser de cor verde (preço de entrada 1.6435). Feche o comércio por 20 pips em 1.6455. O indicador DeMunyuk deve ser verde. Não compre no ponto vermelho (compra contra a tendência para baixo) Marque a faixa de negociação de preço alto e baixo do primeiro castiçal de 30 min NY Compre o par se o preço exceder o preço alto em 1 pedaço de óleo Perda de parada 18 pips abaixo da entrada sinal. Sair do comércio por alvo de 20 pips. O indicador DeMunyuk deve ser vermelho. Não venda no ponto verde (vendendo contra a tendência ascendente) Marque a faixa de preço alta e baixa do primeiro castiçal de 30 min NY Vende o par se o preço exceder o preço baixo em 1 pip. Perda de parada 18 pips acima do sinal de entrada . Sair do comércio por alvo de 20 pips. Posts Relacionados: Baixe o Forex Analyzer PRO Free Free, novo sistema Forex com tecnologia de geração de sinais rápidos e rápidos e rápidos. O Forex Analyzer PRO gera sinais de compra e venda diretamente no seu gráfico com precisão laser e NUNCA REPATIMOS Até 200 Pips Todos os dias Compra e Venda de Sinais de Forex Detecção Avançada de Intervalo Diário Alertas de E-Mobile de E-mail Sem Rectificação ou Retardamento Nós sempre respeitamos sua privacidade no Dolphintrader. Para usar uma Estratégia Open Forex Europeia O mercado forex opera 24 horas por dia, portanto, não só precisa se preocupar com os movimentos de preços, mas também precisa saber a importância do tempo em que eles estão negociando. Ao utilizar certas estratégias de negociação em certos momentos, os comerciantes têm uma melhor chance de realizar lucros. Diferentes pares de moedas são propensos a movimentos um pouco mais consistentes em diferentes horários do dia. A estratégia de negociação do dia seguinte aproveita os padrões de mudança de preço, mas acopla o padrão com um período de tempo que torna o padrão mais confiável do que se negociado em um tempo aleatório. (Conhecer as relações entre os pares pode ajudar a controlar a exposição ao risco e maximizar os lucros. Veja Usando as correlações monetárias para sua vantagem.) Estratégia A estratégia a seguir é para o par de moedas GBPUSD. Estamos à procura de movimentos em ambos os lados do preço de abertura de Frankfurt. O comércio começa em Frankfurt às 7h GMT. Este é o bar que usaremos para o nosso preço de abertura. A estratégia é a seguinte: Um movimento de 25 a 40 pips ou mais acima (ou abaixo) o preço de abertura às 7:00 GMT. Em seguida, um movimento de 25 a 40 pips ou mais abaixo (ou acima) do preço de abertura. Isso cria uma variedade de movimentos em ambos os lados do preço de abertura. Nós entramos em um comércio quando o alto ou o baixo desse intervalo estão quebrados. Idealmente, queremos ver baixa, alta, baixa ruptura ou alta, baixa e alta ruptura. Embora isso não precise ser o caso. A parada inicial é de 40 pips. Ganhe lucros na metade da posição ao mostrar um lucro de 40 pip. Percorra o resto da posição com uma parada de arrastar de 40 pips ou, alternativamente, crie um segundo objetivo de lucro. Isso pode ser feito calculando a diferença entre a alta da manhã e a baixa da manhã. Em seguida, adicione essa diferença ao ponto de discussão, este é o objetivo de lucro (coberto no exemplo abaixo). Evite padrões em que os movimentos iniciais em cada direção sejam maiores que 40 pips. Movimentos como este criam grandes intervalos de abertura que são comercializáveis. Porque vamos aguardar pelo menos um movimento de 25 pips acima e abaixo do preço aberto, é comum aguardar uma hora ou mais para uma partida comercializável. Até que ocorra a ruptura, não entramos em uma troca usando esta estratégia. Por que o GBPUSD Pair A taxa de câmbio GBPUSD é muitas vezes referida como o cabo. O cabo não é fortemente negociado antes do Frankfurt aberto. Isso ocorre porque o único mercado aberto logo antes de Frankfurt e Londres é o mercado de Tóquio. O cabo é negociado levemente na troca de Tóquio e, por isso, há mais volatilidade quando os comerciantes entram no mercado ao redor do horário de abertura de Frankfurt, seguido logo pelo London aberto. Alguns outros pares de moedas são mais negociados ao longo do dia e, portanto, essa estratégia não é tão efetiva. Além disso, o GBPUSD é um par de moeda volátil. Tem grandes movimentos balanços que criam excelentes oportunidades de lucro. Onde há grandes balanços e potencial de lucro, há também a probabilidade de serem impedidas. Esperamos que o mercado mova as duas direções antes de entrar em um comércio para que possamos reduzir a probabilidade de ser impedidos de sair do nosso comércio. Após esses movimentos iniciais de preços terem ocorrido, o próximo movimento da nossa ruptura - é mais provável ter convicção por trás disso, porque todas as posições fracas foram abaladas do mercado em balanços de taxas iniciais. (Para aprender mais sobre outras estratégias, consulte Confirmar Forex Momentum com Heikin Ashi.) Lógica por trás da Estratégia Os comerciantes costumam colocar pára apenas fora dos intervalos. Quando o mercado se abre, e uma direção não foi definitivamente estabelecida, essas paradas apertadas são desencadeadas pelo aumento da volatilidade do aberto. Paradas de um lado do preço de abertura são desencadeadas, empurrando as taxas fora do alcance e dando a ilusão de uma fuga. Uma vez que todas as paradas e posições fracas (comerciantes não completamente dedicados a este primeiro movimento após o aberto) foram limpas, o movimento inicial diminui e muitas vezes reverte. O mesmo acontece do outro lado do preço de abertura. Todas as paradas apertadas em torno do preço aberto foram desencadeadas e agora o mercado está pronto para fazer seu primeiro movimento real. Este movimento é mais provável de ter fortes comerciantes e posições por trás dele e basear-se em critérios fundamentais e técnicos mais sólidos do que os movimentos fracos iniciais desencadeados simplesmente pelo aumento da volatilidade. Nós entramos em um comércio após esse ruído e deixamos de disparar, o mercado está fazendo sua primeira jogada forte e desencadeando uma fuga do alto ou baixo do intervalo estabelecido depois das 7:00 GMT. A sessão da manhã nem sempre funciona desta forma, é necessária paciência na busca do padrão. Exemplo O exemplo na Figura 1 mostra como a estratégia funciona. A linha vertical azul é quando o comércio começa às 7:00 da manhã. As duas linhas horizontais azuis marcam o alto (32 pips acima aberto) e baixo (33 pips abaixo aberto) feito após o nosso aberto de 1.4862. O mercado move-se para baixo, definindo o baixo, e depois manda para definir o alto e depois passa abaixo do baixo novamente. Nós inserimos um pip abaixo da baixa antiga em 1.4828 (primeiro círculo). A parada de 40 pips está definida. Quando o mercado move-se para baixo 40 pips (ou o equivalente a nossa parada), fechamos a metade da posição e alteramos nossa ordem de parada para uma parada final de 40 pips. Em 1.4788, bloqueamos nosso lucro de 40 pips (segundo círculo). O restante da posição possui uma parada de arrastar de 40 pips. O mercado neste exemplo continuou a baixar para 1.4758. Neste ponto, começou a rebotar e o restante da nossa posição foi encerrado em 1.4798 (terceiro círculo) para um lucro de 30 pip. Às vezes, o mercado será executado e nós faremos mais na segunda metade da posição, outras vezes ele irá parar e reverter, resultando em um ganho menor do que na primeira metade da posição. Alternativamente, podemos usar um segundo objetivo de lucro, calculando a altura do intervalo de abertura e, em seguida, adicionando o som do ponto de fuga. Neste exemplo, o intervalo de abertura é de 65 pips. Portanto, subtramos 65 pips do nosso ponto de fuga em 1.4828, dando-nos um alvo de 1.4763 que também foi atingido neste exemplo (não marcado no gráfico). Figura 1: GBPUSD, 10 de fevereiro de 2009. 5 Minute Chart. Todos os horários em GMT. London Open Breakout Strategy Trade the London Open Breakout Nossa estratégia de abertura aberta de Londres é projetada para capturar movimentos que ocorrem nas primeiras duas horas da sessão de negociação de Londres. Baseia-se em dois princípios comerciais bem conhecidos e respeitados. O primeiro é o da faixa asiática. O segundo é a volatilidade do Londres aberto. O sistema procura explorar as tendências. Procurando uma sessão de sessão asiática que freqüentemente ocorre quando a sessão de Londres reinicia. Todas as manhãs você verifica o indicador para obter um sinal comercial. São fornecidos 100 níveis mecânicos de entrada e saída. Estes são baseados na ação anterior do preço do mercado e mostram as ordens exatas para colocar. Isso inclui onde colocar sua parada e onde tirar seu lucro. Isso faz com que uma simples estratégia diária de divisão de Forex, que seja eficiente ao comércio e lucrativa. Daily Set Time Trading Set time trading faz uma estratégia de negociação eficiente no tempo, sem longas horas de exibição de tela ao longo do dia. Fácil de instalar Um sistema Forex simples com critérios de saída final de entrada definidos, facilitando a instalação e a execução. Totalmente suportado Guia totalmente ilustrado, apoiado por nosso suporte e conselhos para que você comece se você precisar. Trocamos a abertura da sessão de Londres às 08:00 hora local do Reino Unido. Clear 8216set e forget8217 sinais comerciais removem as áreas 8216grey8217 de muitos outros sistemas. Regras apertadas também ajudam a eliminar o medo, a ganância e a exibição de tela constante, muitas vezes associada à negociação. O uso de objetivos de lucro definidos e níveis de risco também ajuda a garantir que a subjetividade e o envolvimento emocional 8217 sejam efetivamente removidos do processo de negociação. Com a nossa estratégia de abertura da London Opening, você troca em um horário fixo todas as manhãs. Tudo o que você precisa fazer é seguir os sinais Isso resulta em um sistema fácil de usar e eficiente. Troque apenas 10 minutos por dia Não é necessária nenhuma subjetividade ou segunda adivinhação. It8217s que é fácil Estratégia diária simples de Forex Ao desenvolver nosso método, nós nos concentramos na criação de uma maneira confiável e repetitiva para capitalizar os breakouts de ação de preços. Incorporando princípios comprovados e sólidos, tomamos nossa sugestão de abordagens comprovadas reconhecidas. Estes incluem 8216 Big Ben 8216 e 8216 caixa breakout estratégia 8216 métodos de negociação. Como um grupo experiente de comerciantes de dias, nossa experiência e pesquisa resultou em uma metodologia de negociação diária que pode capturar movimentos genuínos e falsos. Os níveis de risco são definidos para limitar a exposição, pois esta é uma parte importante do sucesso comercial. Embora o nosso foco principal seja nos pares de moeda GBPUSD e EURUSD, os comerciantes avançados também podem aproveitar outros pares. Os bons candidatos, se você deseja ampliar o seu escopo, incluem muitos dos cruzamentos europeus, como EURGBP, EURJPY, GBPJPY e EURGBP. O indicador MetaTrader fornecido é suficientemente flexível para ser configurado para trocar outras sessões, se desejar. A sessão europeia quando os mercados de Frankfurt e Paris abrem ou até o New York Open oferecem possibilidades comerciais adicionais. Testemunhos A idéia por trás disso é sólida e a gestão do dinheiro por uma vez é relativamente sensata. O sistema fez excelentes retornos, temos um concorrente sério nas nossas mãos aqui.

Taxas De Jse Forex

Introdução ao Forex Market JSE Introdução aos mercados Forex Como resultado do comércio e das viagens globais, é comum que uma moeda do país seja trocada por outra moeda do país para facilitar transações transfronteiriças. Este curso é composto por três módulos, que incluem como derivar taxas spot, taxas de juros, taxas cruzadas e, finalmente, como você pode negociar no mercado FX. Neste curso, você aprenderá sobre o forex. Módulo 1: Uma introdução Tópico 1: O que são mercadorias Tópico 2: Uma transação típica Tópico 3: O mercado à frente Pré-requisitos Você não precisa de nenhum conhecimento prévio. Este é o curso introdutório. Professores do curso Puso Fisher Em 2004, a Puso juntou-se à Divisão de Bancos e Bancos de Investimento dos Bancos Padrão (Global Markets) como gerente de treinamento onde fundou o programa de estágios Global Markets. O Puso foi fundamental na iniciativa de desenvolvimento de habilidades para clientes externos, visando aumentar a penetração de vendas de instrumentos financeiros. Em 2005, a Puso mudou-se para a estruturação e negociação de instrumentos financeiros no Standard Bank, ganhando exposição a instrumentos do Mercado Monetário, derivativos de crédito, derivativos cambiais e gerenciamento de portfólio. Puso detém MBA do Instituto Gordon de Negócios) Perguntas freqüentes Preciso comprar um livro de texto As notas são fornecidas no site de aprendizado do JSE. Compartilhe com amigos e famíliaForex, CFD amp Gold Trading estão em nosso DNA FXCM Um corretor de Forex líder O QUE É FOREX Forex é o mercado onde todas as moedas mundiais trocam. O mercado cambial é o maior e mais líquido mercado do mundo, com um volume de negócios diário médio superior a 5,3 trilhões. Não há troca central, pois troca sobre o balcão. A negociação de Forex permite que você compre e venda moedas, semelhante ao estoque, exceto você pode fazê-lo 24 horas por dia, cinco dias por semana, você tem acesso à negociação de margem e você ganha exposição aos mercados internacionais. A FXCM é uma corretora de Forex líder. MERCADOS MÚLTIPLOS COMERCIAIS EM UMA PLATAFORMA Com a FXCM, você pode trocar sua opinião de divisas, índices de ações e commodities, tudo de uma plataforma poderosa. Criado em casa para atender às demandas dos comerciantes em todo o mundo, a Trading Station oferece uma experiência comercial incomparável. Com a Trading Station, você não só obtém acesso Desktop, Web e móvel robusto e conveniente, você também obtém uma vantagem comercial com capacidades de plataforma exclusivas para uma única oferta de software. Explore a Estação de Negociação. Atendimento ao cliente prematuro e confiabilidade Com educação de negociação de topo e ferramentas poderosas, orientamos milhares de comerciantes através do mercado de câmbio, com atendimento ao cliente 247. Descubra a vantagem da FXCM. 1 Em alguns casos, as contas dos clientes de certos intermediários estão sujeitas a uma marcação. FXCM Customer Trading Metrics May 2015 ir. fxcm. FTSEJSE All Share (JALSH) Encorajamos você a usar comentários para se envolver com usuários, compartilhar sua perspectiva e fazer perguntas aos autores e entre si. No entanto, para manter o alto nível de discurso, todos ganham valor e esperam, tenha em mente os seguintes critérios: Enriquecer a conversa Mantenha-se focado e acompanhado. Apenas publiquem materiais que sejam relevantes para o tópico em discussão. Seja respeitoso. Mesmo as opiniões negativas podem ser enquadradas de forma positiva e diplomática. Use um estilo de escrita padrão. Inclua pontuação e casos superiores e inferiores. NOTA. 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Kwikpop Trading System

ENTENDENDO O PROCESSO DE APRENDIZAGEM: Uma vez que você determinou que a negociação dos mercados é uma empresa comercial que deseja prosseguir, você deve escolher um caminho a seguir. Alguns procuram programas de negociação automatizados esperando que eles possam comprar um programa bem sucedido de negociação automática que lhes trará fortuna e fama. Pense isso através de: Goldman Sachs venderá seu programa de computador personalizado que os torna centenas de milhões por ano NÃO, DE CURSO NÃO Assim, você começa na parte inferior da cadeia alimentar esperando que o sistema Black Box tenha comprado pela internet, De No-Name no meio de Nowhere EUA, na verdade, funciona tão bom quanto o hype em seu site. É um SISTEMA DE CAIXA PRETO. Você não sabe por que ganhou dinheiro e você não sabe por que perdeu dinheiro. Tudo o que você sabe é se ele começa a perder mais dinheiro do que faz. Você precisa desligar e procurar outro programa de negociação automática na internet. Muitas pessoas perderam muitos dólares jogando esse jogo. Especulando no software de troca Black Box tornou-se uma outra forma de JOGO. Negociação discreta combinada com a Realidade. Estamos apresentando uma solução diferente. É um processo de duas etapas. Primeiro, bem, mostre como segmentar oportunidades de negociação viáveis ​​com base em mudanças significativas no impulso de preços e no impulso do volume (indicadores KwikPOP e ferramentas dinâmicas). Em seguida, bem, mostre-lhe onde os comerciantes maiores são susceptíveis de agir e como aproveitar esse conhecimento. Você saberá quando um comércio está sendo configurado e se tem uma alta probabilidade de seguir seu caminho por causa do grande acordo de comerciante. Você pode optar por negociar ou aprovar se não houver suporte para o comércio. Você estará no controle total e você entenderá a base para o comércio. TRADING É UM NEGÓCIO QUE EXIGE 100 DA SUA ATENÇÃO REALIDADE 1: Quando se trata de negociar dinheiro real para se viver. Você é o seu próprio inimigo. Nossas emoções (medo e ganância) juntamente com a confusão podem nos fazer fazer coisas ridículas no calor da batalha. Muitos estudos descobriram que quase metade de todas as perdas comerciais são atribuíveis a uma sobrecompensação baseada em medo ou ganância. Aprender a controlar suas emoções e a desenvolver uma disciplina lógica e estruturada para negociação é uma tarefa assustadora, mas é uma chave crítica para o seu sucesso como comerciante. REALIDADE 2: Você ganha seu dinheiro na negociação. A NEGOCIAÇÃO É UM NEGÓCIO Este não é um jogo de azar como uma mesa de craps em um casino de jogo ou bateu seu número de sorte no desenho do Lotto. Isto é tudo sobre definir as probabilidades de sucesso e segmentar apenas as oportunidades que têm chances muito maiores do que a média de produzir um resultado positivo. O comércio exige disciplina, paciência e foco total. Como empresário em seu próprio negócio comercial, você está procurando métodos comprovados que produzam retornos sobre o capital maior do que outros empreendimentos. Você não está disposto a especular sobre uma oportunidade de duplicação ou triplicação que oferece um quociente de risco que pode destruir sua base de capital se você estiver errado com seus pressupostos. Você busca retornos consistentes, acima da média, com base em uma metodologia comprovada visando - colocá-lo em linguagem baseball - substancialmente mais singles e duplas do que apenas um home run ocasional. Em essência, você quer uma linha de produção que possa produzir um widget com um custo fixo e controlável que pode ser vendido a um custo mais um lucro, uma e outra vez. O simples é o melhor. Só podemos compreender uma certa quantidade de informações em qualquer momento e quanto maior a sobrecarga de informações, menos provável é que possamos ter sucesso. REALIDADE 3: Aqueles que não tomam o tempo e o esforço para aprender como negociar nunca poderão desenvolver um negócio comercial próspero. Todo mundo quer uma máquina mágica que cuspiu dinheiro todos os dias sem nenhum esforço ou compreensão de sua parte. NÃO HÁ NENHUMA MÁQUINA. QUALQUER LUGAR. Abrace o processo de aprendizagem, descubra como funcionam os mercados, saiba como segmentar configurações de alta probabilidade que consistentemente produzam ganhos razoáveis. EM BREVE, ENTENDEM O NEGÓCIO DE NEGOCIAÇÃO. APRENDA COMO EXECUIR COMÉRCIO VIVENDO, E ENTÃO, COMO EXECUTAR-LOS. No nosso material de treinamento básico, vamos mostrar-lhe como ler os indicadores do KwikPOP e, usando esses indicadores, direcionaremos duas configurações de comércio fáceis de identificar que repetirem repetidas vezes em quase todos os mercados. Nossos métodos avançados irão ensinar-lhe como negociar com os grandes comerciantes para um negócio comercial ainda melhor. Compreender como negociar com base em inversões de impulso e padrões de pivô requer uma compreensão completa do conceito, bem como algum trabalho de casa e prática. PASSO 1. SEU GRATUITO Este é um documento PDF de 100 páginas. Imprima e leia algumas vezes para que você entenda a nossa definição de um PIVOT PATTERN e como diferenciamos uma UP TREND de uma TENDÊNCIA ABAIXO com base no impulso do preço e no impulso do volume. PASSO 2. SEU GRATUITO Visite KwikPOPTraining e veja todos os vídeos localizados lá, é onde nós mantemos todas as atualizações mais recentes em nossos materiais de treinamento. Leve algum tempo para passar pelos vídeos e outras informações localizadas lá, pois isso irá ajudá-lo a simplificar seu negócio comercial. Os padrões desses vídeos REPETIR CADA DIA MUITOS TEMPOS. Aprender como esses padrões configuraram e sincronizar seus negócios com esses padrões são as chaves para o seu sucesso. Esses padrões são repetidos em todos os mercados e em todos os prazos. Aprenda os padrões e você terá sucesso como comerciante. PASSO 3. SEU GRATUITO Aqueles de vocês que usam a plataforma NinjaTrader podem usar o modo de repetição do tiquetaque. Esta é uma das ferramentas de treinamento mais poderosas do mercado. Ele reduzirá a curva de aprendizado por meses e melhorará drasticamente sua negociação e tempo. Você pode reproduzir a ação do preço dos dias inteiros, tick-by-tick, segundo a segundo, como em tempo real. Você pode executar negociações (em simulação de negociação ou modo sim) no SuperDOM ou no gráfico, como em tempo real e ver como diferentes tipos de pedidos afetam seus resultados. Este é o melhor DO-OVER STEP 4. SEU GRATUITO Inscreva-se para receber nossa newsletter GRATUITA. Uma ou duas vezes por semana, enviamos comentários de mercado, dicas de negociação, padrões de gráficos e outras informações valiosas sobre negociação. O software de negociação Trend Kwik POP consiste em um conjunto de indicadores tradicionais que visam pontos decisivos no mercado. Todos esses indicadores se encaixam em 5 plataformas de gráficos diferentes. Com o objetivo de usar o Kwik POP, você deve ter um dos seguintes aplicativos de gráficos instalados no seu computador: plataformas NinjaTrader, TradeStation, Sierra Charts e MultiCharts. Clique aqui para baixar uma GRANDE Ferramenta de Negociação e Estratégia GRATUITAMENTE Os osciladores deste software estão ligados ao impulso do volume, bem como ao impulso dos preços. Os marcadores entram em exibição em seu gráfico a qualquer momento que um trade up desenvolve alertando você para uma chance de negociação. Essas configurações podem ser executadas automaticamente pelo Black Box Builder. Se uma pessoa comercializar Futuros de Índice de Ações, por exemplo, ES, YM, NQ, TF ou quaisquer commodities na Chicago Mercantile Exchange (CME), mercados de Forex, futuros de moeda como (6e, EC) e títulos, o momento do software Kwik POP Traders Os indicadores irão ajudá-lo a buscar oportunidades negociais viáveis. Você é bem-vindo em nossos blogs e sinta-se livre para deixar seus valiosos comentários no Kwikpop Day Trading Software. Graças à visita ao nosso site. O software de negociação Trend Kwik POP consiste em um conjunto de indicadores tradicionais que visam os principais pontos de inflexão no mercado. Todos esses indicadores se encaixam em 5 plataformas de gráficos diferentes. Com o objetivo de usar o Kwik POP, você deve ter um dos seguintes aplicativos de gráficos instalados no seu computador: plataformas NinjaTrader, TradeStation, Sierra Charts e MultiCharts. 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What Is Forex Market Mechanism Explain

O que é Forex Forex, também conhecido como câmbio, FX ou negociação de moeda, é um mercado global descentralizado onde todas as moedas do mundo são negociadas. O mercado forex é o maior e mais líquido mercado do mundo, com um volume de negócios diário médio superior a 5 trilhões. Não há troca central, pois troca sobre o balcão. A negociação de Forex permite que você compre e venda moedas, semelhante ao estoque, exceto você pode fazê-lo 24 horas por dia, cinco dias por semana, você tem acesso à negociação de margem e você ganha exposição aos mercados internacionais. Para uma introdução mais aprofundada ao mercado forex, obtenha o FXCMs Novo para Forex Trading Guide. Aprender a trocar em um novo mercado é como aprender a falar um novo idioma. É mais fácil quando você tem um bom vocabulário e compreende algumas idéias e conceitos básicos. Então vamos começar com os fundamentos da negociação forex. O que estou fazendo quando negocio Forex Forex é uma abreviatura de troca de moeda comum, e normalmente é usada para descrever a negociação no mercado de câmbio por investidores e especuladores. Imagine uma situação em que o dólar americano deverá enfraquecer em relação ao euro. Um comerciante de forex nesta situação irá vender dólares e comprar euros. Se o euro se fortalecer, o poder de compra para comprar dólares agora aumentou. O comerciante agora pode comprar mais dólares do que eles tinham que começar, fazendo um lucro. Isso é semelhante ao da negociação de ações. Os comerciantes de ações comprarão um estoque se acharem que seu preço aumentará no futuro e venderá um estoque se acharem que seu preço cairá no futuro. Da mesma forma, os comerciantes de divisas vão comprar um par de moedas se eles esperam que sua taxa de câmbio aumentará no futuro e venda um par de moedas se eles esperam que sua taxa de câmbio caia no futuro. Transação de Forex: é tudo no Exchange Se você já viajou no exterior, você fez uma transação forex. Faça uma viagem à França e você converte seus dólares em euros. Quando você faz isso, a taxa de câmbio entre as duas moedas baseadas na oferta e na demanda determina quantos euros você obtém por seus dólares. E a taxa de câmbio flutua continuamente. Um dólar único na segunda-feira poderia levá-lo .70 euros. Na terça-feira. 69 euros. Esta pequena mudança pode não parecer um grande negócio. Mas pense nisso em uma escala maior. Uma grande empresa internacional pode precisar pagar funcionários no exterior. Imagine o que isso poderia fazer para a linha inferior, se, como no exemplo acima, simplesmente trocar uma moeda por outra, você mais depende de quando você faz isso. Poucos centavos se somam rapidamente. Em ambos os casos, você é um viajante ou um empresário que deseja manter seu dinheiro até que a taxa de câmbio seja mais favorável. O que é uma taxa de câmbio O mercado de câmbio é um mercado descentralizado global que determina os valores relativos das moedas diferentes. Ao contrário de outros mercados, não há depósito ou depósito centralizado onde as transações são realizadas. Em vez disso, essas transações são realizadas por vários participantes do mercado em vários locais. É raro que as duas moedas sejam idênticas entre si em valor, e também é raro que as duas moedas mantenham o mesmo valor relativo por mais de um curto período de tempo. No forex, a taxa de câmbio entre duas moedas muda constantemente. Por exemplo, em 3 de janeiro de 2011, um euro valia cerca de 1,33. Até 3 de maio de 2011, um euro valia cerca de 1,48. O euro aumentou em valor em cerca de 10 em relação ao dólar dos EUA durante esse período. Por que as taxas de câmbio mudam as moedas em um mercado aberto, como ações, títulos, computadores, carros e muitos outros bens e serviços. Um valor de corrente flutua à medida que sua oferta e demanda flutuam, assim como qualquer outra coisa. Um aumento no fornecimento ou uma diminuição da demanda por uma moeda pode fazer com que o valor dessa moeda caia. Uma diminuição no fornecimento ou um aumento na demanda por uma moeda pode fazer com que o valor dessa moeda aumente. Um grande benefício para a negociação forex é que você pode comprar ou vender qualquer par de moedas, a qualquer momento sujeito à liquidez disponível. Então, se você acha que a Eurozona vai se separar, você pode vender o euro e comprar o dólar (vender EURUSD). Se você acha que o preço do ouro vai subir, e com base em padrões de correlação históricos, você acha que o valor do ouro afeta o valor do dólar australiano, você pode decidir comprar o dólar australiano e vender o dólar americano (comprar AUDUSD ). Isso também significa que realmente não existe um mercado urugo, no sentido tradicional. Você pode fazer (ou perder) dinheiro quando o mercado está tendendo para cima ou para baixo. Elementos de um comércio de Forex Como você lê uma cotação Porque você está sempre comparando uma moeda para outra, o forex é cotado em pares. Isso pode parecer confuso no início, mas é realmente bastante direto. Por exemplo, o EURUSD em 1.4022 mostra o valor de um euro (EUR) em dólares americanos (USD). Muito é o menor tamanho de comércio disponível. As contas do FXCM têm um tamanho de lote padrão de 1.000 unidades de moeda. Os detentores de contas podem, no entanto, colocar trocas de tamanhos diferentes, desde que estejam em incrementos de 1.000 unidades como 2.000 3.000 15.000 112.000. Um pip é a unidade na qual você contabiliza o resultado. A maioria dos pares de moedas, exceto os pares do iene japonês, são cotados em quatro casas decimais. Este quarto ponto após o ponto decimal (em um centésimo de um centavo) é geralmente o que se observa para contar pips. Cada ponto que coloca na citação move é 1 pip de movimento. Por exemplo, se EURUSD aumentar de 1.4022 para 1.4027, o EURUSD aumentou 5 pips. O que é LeverageMargin Como mencionado anteriormente, todos os negócios são executados usando dinheiro emprestado. Isso permite que você aproveite a alavancagem. Alavancagem de 50: 1 permite que você negocie com 1.000 no mercado, reservando aproximadamente 20 como depósito de segurança. Isso significa que você pode aproveitar até mesmo os movimentos mais pequenos em moedas, controlando mais dinheiro no mercado do que você tem em sua conta. Por outro lado, alavancagem pode aumentar significativamente suas perdas. A troca de câmbio com qualquer nível de alavancagem pode não ser adequada para todos os investidores. O montante específico que você precisa colocar de lado para manter uma posição é referido como seu requisito de margem. A margem pode ser pensada como depósito de boa fé para manter posições abertas. Esta não é uma taxa ou um custo de transação, é simplesmente uma parcela do patrimônio da sua conta reservada e alocada como depósito de margem. Saiba mais sobre os requisitos de margem do FXCMs. Por que Trade Forex Online forex trading tornou-se muito popular na última década. Aviso de investimento de alto risco: a negociação de divisas e contratos para diferenças de margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda em excesso de seus fundos depositados e, portanto, você não deve especular com o capital que não pode perder. Antes de decidir trocar os produtos oferecidos pela FXCM, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação na margem. A FXCM fornece conselhos gerais que não levam em consideração seus objetivos, situação financeira ou necessidades. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal. A FXCM recomenda que você procure o conselho de um consultor financeiro separado. Clique aqui para ler o aviso de risco total. A FXCM é uma negociante de câmbio mercantil e varejista da Futures Commission com a Commodity Futures Trading Commission e é membro da National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) é uma subsidiária operacional do grupo de empresas FXCM (coletivamente, o Grupo FXCM). Todas as referências neste site para FXCM se referem ao Grupo FXCM. Tenha em atenção que as informações contidas neste site destinam-se apenas a clientes de varejo, e certas representações aqui contidas podem não ser aplicáveis ​​aos Participantes de Contrato Elegíveis (ou seja, clientes institucionais), conforme definido na Lei de Câmbio de Mercadorias, seção 1 (a) (12). Direitos autorais copiam 2017 Forex Capital Markets. Todos os direitos reservados. 55 Water St. 50th Floor, Nova Iorque, NY 10041 Tutorial USAForex: o que é Forex Trading 1313 O que é Forex O mercado de câmbio é o lugar onde as moedas são negociadas. As moedas são importantes para a maioria das pessoas em todo o mundo, sejam eles percebendo ou não, porque as moedas precisam ser trocadas para realizar negócios e negócios estrangeiros. Se você está vivendo nos EUA e quer comprar o queijo de você ou da empresa que você compra o queijo tem que pagar o francês pelo queijo em euros (EUR). Isto significa que o importador teria que trocar o valor equivalente de dólares norte-americanos (USD) em euros. O mesmo acontece com a viagem. Um turista francês não pode pagar em euros para ver as pirâmides porque não é a moeda aceita localmente. Como tal, o turista tem que trocar os euros pela moeda local, neste caso a libra egípcia, à taxa de câmbio atual. A necessidade de trocar moedas é a principal razão pela qual o mercado forex é o maior mercado financeiro líquido do mundo. Isso anula outros mercados em tamanho, mesmo no mercado de ações, com um valor negociado médio de cerca de US $ 2.000 bilhões por dia. (O volume total muda o tempo todo, mas a partir de agosto de 2012, o Banco de Pagamentos Internacionais (BIS) informou que o mercado cambial negociava em excesso de US $ 4,9 trilhões por dia.) Um aspecto único desse mercado internacional é que existe Nenhum mercado central de câmbio. Em vez disso, o comércio de moeda é conduzido eletronicamente no mercado (OTC), o que significa que todas as transações ocorrem através de redes de computadores entre comerciantes em todo o mundo, e não em uma troca centralizada. O mercado está aberto 24 horas por dia, cinco dias e meio por semana, e as moedas são negociadas em todo o mundo nos principais centros financeiros de Londres, Nova York, Tóquio, Zurique, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney - quase Todo fuso horário. Isso significa que, quando o dia de negociação nos EUA acabar, o mercado forex começa de novo em Tóquio e, como tal, o mercado forex pode ser extremamente ativo a qualquer momento do dia, com as cotações de preços mudando constantemente. Spot Market e os mercados de forwards e futuros Existem, de fato, três maneiras pelas quais as instituições, corporações e indivíduos trocam forex: o mercado à vista. O mercado de aviação e o mercado de futuros. A negociação forex no mercado à vista sempre foi o maior mercado porque é o ativo real subjacente em que os mercados de futuros e futuros se baseiam. No passado, o mercado de futuros era o local mais popular para os comerciantes, porque estava disponível para investidores individuais por um longo período de tempo. No entanto, com o advento da negociação eletrônica, o mercado spot testemunhou um enorme aumento de atividade e agora supera o mercado de futuros como o mercado de negociação preferencial para investidores individuais e especuladores. Quando as pessoas se referem ao mercado forex, eles geralmente se referem ao mercado à vista. Os mercados de futuros e futuros tendem a ser mais populares entre as empresas que precisam proteger seus riscos de câmbio em uma data específica no futuro. O que é o mercado spot Mais especificamente, o mercado spot é onde as moedas são compradas e vendidas de acordo com o preço atual. Esse preço, determinado pela oferta e demanda, reflete muitas coisas, incluindo as taxas de juros atuais. Desempenho econômico, sentimento em relação a situações políticas em curso (tanto a nível local como internacional), bem como a percepção do desempenho futuro de uma moeda em relação a outra. Quando um acordo é finalizado, isso é conhecido como um acordo spot. É uma transação bilateral pela qual uma das partes entrega um valor de moeda acordado para a contraparte e recebe um valor especificado de outra moeda ao valor da taxa de câmbio acordada. Depois que uma posição é fechada, a liquidação é em dinheiro. Embora o mercado spot seja comumente conhecido como aquele que lida com transações no presente (e não no futuro), esses negócios realmente demoram dois dias para a liquidação. Quais são os mercados de futuros e futuros. Ao contrário do mercado à vista, os mercados de futuros e futuros não trocam moedas reais. Em vez disso, eles lidam com contratos que representam reivindicações de um determinado tipo de moeda, um preço específico por unidade e uma data futura de liquidação. No mercado intermediário, os contratos são comprados e vendidos OTC entre duas partes, que determinam os termos do acordo entre eles. No mercado de futuros, os contratos de futuros são comprados e vendidos com base em um tamanho padrão e data de liquidação nos mercados de commodities públicas, como o Chicago Mercantile Exchange. Na National Futures Association regula o mercado de futuros. Os contratos de futuros possuem detalhes específicos, incluindo o número de unidades negociadas, datas de entrega e liquidação e incrementos mínimos de preços que não podem ser personalizados. A troca funciona como uma contrapartida ao comerciante, fornecendo autorização e liquidação. Ambos os tipos de contratos são vinculativos e normalmente são liquidados em dinheiro para a troca em questão no termo do prazo, embora os contratos também possam ser comprados e vendidos antes de expirarem. Os mercados de futuros e futuros podem oferecer proteção contra risco ao negociar moedas. Geralmente, as grandes corporações internacionais usam esses mercados para se proteger contra as futuras flutuações da taxa de câmbio, mas os especuladores também participam desses mercados. (Para uma introdução mais aprofundada aos futuros, consulte Futuros Fundamentals.) Observe que você verá os termos: FX, forex, mercado de câmbio e mercado de divisas. Estes termos são sinônimo e todos referem-se ao mercado forex. O que é Forex FOREX mdash o mercado de câmbio ou mercado de câmbio ou Forex é o mercado onde uma moeda é trocada por outra. É um dos maiores mercados do mundo. Alguns dos participantes neste mercado estão simplesmente buscando trocar uma moeda estrangeira pela sua própria, como empresas multinacionais que devem pagar salários e outras despesas em diferentes países do que vendem produtos. No entanto, grande parte do mercado é constituído por Comerciantes de moeda, que especulam sobre os movimentos nas taxas de câmbio, bem como outros especulariam sobre os movimentos dos preços das ações. Os comerciantes da moeda tentam tirar proveito de pequenas flutuações nas taxas de câmbio. No mercado de câmbio há pouca ou nenhuma informação3939. As flutuações da taxa de câmbio geralmente são causadas por fluxos monetários reais, bem como por antecipações nas condições macroeconômicas globais. Novas notícias são divulgadas publicamente, pelo menos em teoria, todos no mundo recebem a mesma notícia ao mesmo tempo. As moedas são negociadas uma contra a outra. Cada par de moedas constitui assim um produto individual e é tradicionalmente observado XXXYYY, em que YYY é o código internacional ISO 4217 de três letras da moeda em que o preço de uma unidade da moeda XXX é expresso. Por exemplo, o EURUSD é o preço do euro expresso em dólares norte-americanos, como em 1 euro 1.2045 dólares. Ao contrário das ações e da troca de futuros, o câmbio é, de fato, um mercado interbancário, de balcão (OTC), o que significa que não existe uma única troca universal para par de moedas específicas. O mercado de câmbio opera 24 horas por dia ao longo da semana entre indivíduos com corretores de Forex. Corretores com bancos e bancos com bancos. Se a sessão européia terminar, a sessão asiática ou a sessão dos EUA começará, de modo que todas as moedas mundiais podem estar continuamente em troca. Os comerciantes podem reagir às notícias quando quebram, ao invés de esperar que o mercado seja aberto, como é o caso da maioria dos outros mercados. O volume médio diário de câmbio de câmbio internacional foi de 5,1 trilhões em abril de 2016 de acordo com o relatório trienal do BIS. Como qualquer mercado, existe um spread de bidoffer (diferença entre preço de compra e preço de venda). Nos principais cruzamentos de moeda, a diferença entre o preço a que um fabricante de mercado venderá (quotaskquot ou quotofferquot) a um cliente por atacado e o preço pelo qual o mesmo fabricante de mercado comprará (quotbidquot) do mesmo cliente por atacado é mínimo, Geralmente apenas 1 ou 2 pips. No preço EURUSD de 1.4238, um pip seria o 39839 no final. Portanto, a cotação de EURIDD da bidask pode ser 1.42381.4239. Isso, é claro, não se aplica aos clientes de varejo. A maioria dos especuladores de divisas individuais negociará usando um corretor que tipicamente terá um spread marcado para dizer 3-20 pips (então, no nosso exemplo 1.42371.4239 ou 1.4231.425). O corretor dará a seus clientes muitas vezes grandes quantidades de margem, facilitando assim que os clientes gastem mais dinheiro no spread da bidask. Os corretores não são regulados pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (uma vez que não vendem títulos), portanto não estão vinculados pelos mesmos limites de margem que as corretoras de ações. Eles normalmente não cobram juros de margem, no entanto, uma vez que os negócios de moeda devem ser liquidados em 2 dias, eles irão responder as posições abertas (novamente coletando o spread da bidask). Os especuladores de moeda individual podem trabalhar durante o dia e negociar à noite, aproveitando a sessão de negociação das 24 horas do mercado. Se você quiser saber mais sobre como começar a negociar no Forex, proceda ao nosso artigo de curso Forex gratuito.

Stock Options Startup Percentage

Se você quiser ganhar rico em uma inicialização, você deve fazer melhor essas perguntas antes de aceitar o trabalho em breve depois que a Yext anunciou uma grande rodada de financiamento de 27 milhões. Mas esses funcionários provavelmente não têm idéia do que isso significa para suas opções de estoque. Daniel Goodman via Business Insider Quando o primeiro lançamento de Bryan Goldbergs, o Relatório Bleacher, vendido por mais de 200 milhões, os funcionários com opções de ações reagiram de duas maneiras: algumas reações de pessoas eram como, Oh meu Deus, isso é mais dinheiro do que nunca. Imaginou, Goldberg disse anteriormente ao Business Insider em uma entrevista sobre a venda. Algumas pessoas eram como, isso é, você nunca soube o que seria. Se você é um empregado em uma empresa que não é um fundador ou um investidor e sua empresa lhe dá ações, você provavelmente vai acabar com ações ordinárias ou opções de ações ordinárias. O estoque comum pode torná-lo rico se sua empresa for pública ou for comprada a um preço por ação significativamente acima do preço de exercício de suas opções. Mas a maioria dos funcionários não percebeu que os titulares de ações ordinárias só recebem o pagamento do pote de dinheiro que resta após os acionistas preferenciais tomarem seu corte. E, em alguns casos, os detentores de ações ordinárias podem achar que os acionistas preferenciais receberam termos tão bons que o estoque comum é quase inútil, mesmo que a empresa seja vendida por mais dinheiro do que investidores. Se você fizer algumas perguntas inteligentes antes de aceitar uma oferta, e depois de cada rodada significativa de novos investimentos, você não precisa se surpreender com o valor ou a falta de suas opções de estoque quando uma inicialização sair. Pedimos a um capitalista de risco ativo da Nova York, que se senta no conselho de uma série de startups e elabora regularmente folhas de termos, o que questiona os funcionários deve estar perguntando aos seus empregadores. O investidor pediu para não ser nomeado, mas ficou feliz em compartilhar a bola interior. É o que as pessoas inteligentes fazem sobre suas opções de compra de ações: 1. Pergunte quanto de capital você está sendo oferecido em uma base totalmente diluída. Às vezes, as empresas vão apenas dizer-lhe o número de ações que você está recebendo, o que é totalmente sem sentido porque a empresa poderia ter um bilhão de ações, diz o capitalista de risco. Se eu apenas disser, você vai conseguir 10 mil ações, parece muito, mas pode ser uma quantidade muito pequena. Em vez disso, pergunte qual a porcentagem da empresa que essas opções de ações representam. Se você perguntar sobre isso de forma totalmente diluída, isso significa que o empregador terá que levar em conta todos os estoques que a empresa é obrigada a emitir no futuro, e não apenas ações que já foram distribuídas. Ele também leva em consideração todo o pool de opções. Um pool de opções é um estoque que é reservado para incentivar os funcionários iniciantes. Uma maneira mais simples de fazer a mesma pergunta: qual a porcentagem da empresa que as minhas ações realmente representam 2. Pergunte quanto tempo o grupo de opções da empresa durará e quanto mais dinheiro a empresa provavelmente aumentará, então você sabe se e quando sua propriedade Pode ser diluído. Cada vez que uma empresa emite novas ações, os acionistas atuais se diluem, o que significa que a porcentagem da empresa que eles possuem diminui. Ao longo de muitos anos, com muitos novos financiamentos, uma porcentagem de propriedade que começou grande pode ser diluída para uma pequena porcentagem de participação (mesmo que seu valor possa ter aumentado). Se a empresa que você está se juntando provavelmente precisará aumentar muito mais dinheiro nos próximos anos, portanto, você deve assumir que sua participação será diluída consideravelmente ao longo do tempo. Algumas empresas também aumentam suas reservas de opções em uma base ano-a-ano, o que também dilui os acionistas existentes. Outros reservam uma piscina grande o suficiente para durar alguns anos. Os pools de opções podem ser criados antes ou depois de um investimento ser bombeado para a empresa. Fred Wilson da Union Square Ventures gosta de pedir conjuntos de opções pré-dinheiro (pré-investimento) que são grandes o suficiente para financiar as necessidades de contratação e retenção da empresa até o próximo financiamento. O investidor com o qual conversamos explicou como os pools de opções são muitas vezes criados por investidores e empreendedores em conjunto: a idéia é que, se eu quiser investir em sua empresa, nós concordamos: se fossem chegar lá, lá teriam Para contratar essas pessoas. Então, crie um orçamento de equidade. Eu acho que vou ter que distribuir provavelmente 10, 15 por cento da empresa para chegar lá. Esse é o pool de opções. 3. Em seguida, você deve descobrir quanto dinheiro criou a empresa e em que termos. Quando uma empresa gera milhões de dólares, isso parece muito legal. Mas isso não é dinheiro grátis, e muitas vezes vem com condições que podem afetar suas opções de compra de ações. Se eu sou um empregado se juntando a uma empresa, o que eu quero ouvir é que você não conseguiu arrecadar muito dinheiro e suas ações preferenciais diretas, diz o investidor. O tipo de investimento mais comum vem na forma de ações preferenciais, o que é bom para funcionários e empresários. Mas existem diferentes sabores de ações preferenciais. E o valor final de suas opções de ações dependerá de qual tipo sua empresa emitiu. Aqui estão os tipos mais comuns de ações preferenciais. Direto preferido Em uma saída, os detentores de ações preferenciais são pagos antes que os titulares de ações comuns (funcionários) recebam um centavo. O dinheiro para os preferidos é direto para os bolsos dos capitalistas de risco. O investidor nos dá um exemplo: se eu investir 7 milhões em sua empresa, e você vende por 10 milhões, os primeiros 7 milhões a sair são preferidos e o restante vai para ações ordinárias. Se a colocação em operação for vendida para qualquer coisa em relação ao preço de conversão (geralmente a avaliação pós-moeda da rodada), significa que um acionista preferencial e direto obterá qualquer porcentagem da empresa. Participação preferencial Preferencial preferencial vem com um conjunto de termos que aumentam a quantidade de dinheiro que os detentores preferenciais obterão por cada ação em um evento de liquidação. A participação preferencial preferencial coloca um dividendo sobre o estoque preferencial, que supera as ações ordinárias quando uma inicialização sai. Os investidores com participantes preferenciais recebem seu dinheiro de volta durante um evento de liquidação (como os detentores de ações preferenciais), além de um dividendo predeterminado. O estoque preferencial participativo geralmente é oferecido quando um investidor não acredita que a empresa valha tanto quanto os fundadores acreditam que é assim que eles concordam em investir para desafiar a empresa a crescer o suficiente para justificar e eclipsar as condições dos preferentes participantes - Detentores de ações. A linha inferior com a participação preferida é que, uma vez que os detentores preferenciais foram pagos, haverá menos do preço de compra para os acionistas comuns (ou seja, você). Preferência de liquidação múltipla Este é outro tipo de termo que pode ajudar os detentores preferenciais e os detentores de ações comuns. Ao contrário das ações preferenciais diretas, que pagam o mesmo preço por ação que as ações ordinárias em uma transação acima do preço em que a preferência foi emitida, uma preferência de liquidação múltipla garante que os detentores preferenciais receberão um retorno sobre seu investimento. Para usar o exemplo inicial, em vez de um investidor de 7 milhões investido voltando para eles no caso de uma venda, uma preferência de liquidação de 3X promete aos detentores preferenciais obter os primeiros 21 milhões de uma venda. Se a empresa vendesse por 25 milhões, ou seja, os detentores preferenciais receberiam 21 milhões, e os acionistas comuns teriam que dividir 4 milhões. Uma preferência de liquidação múltipla não é muito comum, a menos que uma startup tenha lutado e os investidores exigem um maior prêmio pelo risco que eles estão tomando. Nosso investidor estima que 70 de todas as startups com ações garantidas têm ações preferenciais diretas, enquanto cerca de 30 possuem alguma estrutura no estoque preferencial. Hedge funds, esta pessoa diz, muitas vezes gosta de oferecer grandes avaliações para ações preferenciais participantes. A menos que eles estejam excepcionalmente confiantes em seus negócios, os empresários devem ter cuidado com as promessas, como, eu quero apenas participar preferencialmente e desaparecerá na liquidação de 3x, mas vou investir em uma avaliação de bilhões de dólares. Nesse cenário, os investidores, obviamente, acreditam que a empresa não alcançará essa avaliação, caso em que eles recebem 3X seu dinheiro de volta e podem acabar com os detentores de ações ordinárias. 4. Quanto, se houver, a dívida aumentou a empresa. A dívida pode assumir a forma de dívida de risco ou uma nota conversível. É importante para os funcionários saber quanto de dívidas há na empresa, porque isso precisará ser pago aos investidores antes que um empregado veja um centavo de uma saída. Tanto a dívida como uma nota convertível são comuns em empresas que estão indo extremamente bem ou estão extremamente preocupadas. Ambos permitem que os empresários adiem o preço de sua empresa até que suas empresas tenham maiores avaliações. Aqui estão as ocorrências e definições comuns: Dívida Este é um empréstimo de investidores e a empresa tem de devolvê-lo. Às vezes, as empresas levantam uma pequena quantidade de dívida de empreendimento, que pode ser usada para muitos propósitos, mas o objetivo mais comum é estender sua pista para que eles possam obter uma avaliação mais alta na próxima rodada, diz o investidor. Nota convertível Esta é uma dívida que é projetada para converter em patrimônio em uma data posterior e maior preço da ação. Se uma colocação inicial aumentou a dívida e uma nota conversível, pode haver uma discussão entre os investidores e os fundadores para determinar quais as quais são pagas primeiro no caso de uma saída. 5. Se a empresa levantou um monte de dívidas, você deve perguntar como funcionam os termos de pagamento em caso de venda. Se você estiver em uma empresa que tenha arrecadado muito dinheiro, e você sabe que os termos são algo diferente de ações preferenciais diretas, você deve fazer essa pergunta. Você deve perguntar exatamente qual o preço de venda (ou avaliação) que suas opções de ações começam a ser no dinheiro, tendo em mente que a dívida, as notas conversíveis e a estrutura sobre as ações preferenciais afetarão esse preço. AGORA RELÓGIO: Apple sneaked em um novo recurso irritante em sua última atualização de iPhone iOS, mas também há uma vantagem Se você deseja obter rico em uma inicialização, você deve fazer essas perguntas antes de aceitar o trabalho A questão de quot Quão eu devo dar o número n Os primeiros funcionários da minha empresa são solicitados por quase todas as empresas. Embora existam números de quotas disponíveis (20 grupos, 4-8 para os cinco primeiros), eles não representam sua empresa, não tão média. Quando tudo é dito, uma compensação concluída representará uma porcentagem enorme de seu orçamento total. Como você entrega essa compensação, ajuda a definir quem você é como uma empresa. As percentagens médias não levam em consideração seu horizonte de tempo. As médias não levam em conta seu possível evento de liquidez ou provavelmente. As médias não consideram quantos funcionários você precisará para onde você está indo. Se você estiver além do quotfounderquest fase de desenvolvimento, você deve considerar trazer um especialista para ajudar a obter essas coisas configuradas corretamente. Não é uma despesa extraordinária obter uma ótima orientação quando você é pequeno. É muito mais difícil e mais caro consertar coisas mais tarde quando você fez coisas erradas (veja a dificuldade do Zynga039s quando elas vieram ao seu IPO e tiveram que pedir que os funcionários devolvessem opções para abrir espaço para pessoas mais idosas). (Veja o pesadelo de RP do Skype039 quando eles começaram a retomar as ações adquiridas e validamente exercidas de ex-funcionários). Embora o pool de 15-25 provavelmente seja certo para a maioria das empresas em fase de arranque que procuram fundos para Angel, VC ou PE, o que você faz com esse grupo pode ser muito diferente. 9.5k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Mais Respostas abaixo. Questões relacionadas Tenho 5 reservas de ações reservadas para funcionários adiantados. Qual porcentagem deve cada funcionário obter Qual a porcentagem de uma empresa que um Gerente de Produto espera receber em opções de ações em uma inicialização com base em uma série de 10 pessoas. Como é ruim que eu obtive opções de ações de ações (em uma inicialização) e don039t que porcentagem Da empresa que recebi Quais são as principais dificuldades com as quais devo desconfiar ao negociar as opções de compra de ações nos empregados em uma partida. Qual é o preço de exercício típico das opções concedidas aos novos empregados de uma start-up? Como porcentagem do preço da ação. Qual é a porcentagem padrão de ações apropriadas para planos de opções de ações para empregados com startups de estágio de semente Qual é o número típico de opções de ações outorgadas em uma empresa de tecnologia no Vale para funcionários depois que a empresa tem 25 empregados. Como são as melhores estratégias ou maneiras de dar Opções de estoque para o seu empregado em um ambiente de inicialização Como as opções de estoque funcionam para os funcionários do Google Como as opções de ações afetam o funcionário O que é uma RSU Eu era o 5 empregado (engenheiro sênior) em uma inicialização bem-sucedida. Recebi 0,5 da empresa em opções. Isso é justo Faça os primeiros funcionários em uma inicialização Obter opções de ações ou patrimônio Para a minha inicialização, devo emitir unidades de estoque restritas ou opções de estoque de funcionários Quais são as vantagens e desvantagens de qualquer uma dessas opções What039s melhor: opções de estoque ou RSUsHey baby, whats Seu número de funcionário Um número baixo de funcionários em uma startup famosa é um sinal de grandes riquezas. Mas você não pode começar hoje e ser Empregado 1 na Square, Pinterest, ou uma das outras startups mais valiosas da Terra. Em vez disso, você deve se juntar a uma inicialização em estágio inicial e negociar um pacote de equidade excelente. Esta publicação aborda as questões de negociação ao juntar-se a uma inicialização de estágio inicial muito iniciado pela série A semente. P: Não é uma coisa certa. Eles têm financiamento. O aumento de montantes de investidores de estágio de semente ou amigos e familiares não é o mesmo sinal de sucesso e valor como um financiamento de série A de vários milhões de dólares por capitalistas de risco. De acordo com Josh Lerner, especialista em Harvard Business Schools VC, 90 por cento dos novos negócios não conseguem passar do estágio da semente para um verdadeiro financiamento do VC e acabam desligando por causa disso. Portanto, um investimento de capital em uma partida de estágio de semente é um jogo ainda mais arriscado do que o jogo muito arriscado de um investimento de capital em um arranque financiado pelo VC. P: Quantas ações devo obter. Não pense em termos de número de ações ou a avaliação de ações quando você se juntar a uma inicialização em estágio inicial. Pense em si mesmo como um fundador de fase tardia e negocie uma participação percentual específica na empresa. Você deve basear essa porcentagem em sua contribuição antecipada para o crescimento da empresa no valor. As empresas em fase inicial esperam aumentar drasticamente o valor entre a fundação e a Série A. Por exemplo, uma avaliação pré-monetária comum em um financiamento VC é de 8 milhões. E nenhuma empresa pode se tornar uma empresa de 8 milhões sem uma ótima equipe. Então, pense sobre sua contribuição desta maneira: P: Como as iniciais em estágio inicial calcularão minha porcentagem de participação Você estará negociando seu patrimônio como uma porcentagem do capital totalmente diluído da empresa. Capital Totalmente diluído, o número de ações emitidas para fundadores (Fundador de ações) o número de ações reservadas para funcionários (Grupo de funcionários) o número de ações emitidas ou prometidas a outros investidores (Notas Conversíveis). Também pode haver garantias pendentes, que também devem ser incluídas. Seu Número de Ações Capital Totalmente Diluído Sua Participação Percentual. Esteja ciente de que muitas startups em fase inicial ignorarão notas convertíveis quando lhe derem o número de capital totalmente diluído para calcular sua porcentagem de propriedade. Os títulos convertíveis são emitidos para investidores de anjo ou semente antes de um financiamento VC completo. Os investidores em fase de sementes dão ao dinheiro da empresa um ano antes do financiamento do VC e a empresa converte as Obrigações Conversíveis em ações preferenciais durante o financiamento do VC com um desconto do preço por ação pago pelos VCs. Uma vez que as Notas Conversíveis são uma promessa de emissão de ações, você quer pedir à empresa que inclua alguma estimativa para a conversão de Notas Conversíveis no Capital Totalmente Diluído para ajudá-lo a estimar com maior precisão sua Participação Percentual. P: 1 é a oferta de equidade padrão 1 pode fazer sentido para um funcionário se juntar após um financiamento da Série A. Mas não cometer o erro de pensar que um funcionário em fase inicial é o mesmo que um funcionário da pós-série A. Primeiro, sua porcentagem de participação será significativamente diluída no financiamento da Série A. Quando o VC da Série A compra cerca de 20 da empresa, você terá aproximadamente 20 menos da empresa. Em segundo lugar, existe um risco enorme de que a empresa nunca levante um financiamento VC. De acordo com a CB Insights. Cerca de 39,4 das empresas com legítimo financiamento de sementes continuam a aumentar o financiamento de acompanhamento. E o número é muito menor para as ofertas de sementes em que os VCs legítimos não estão participando. Não se deixe enganar por promessas de que a empresa está arrecadando dinheiro ou está prestes a fechar um financiamento. Os fundadores são notoriamente delirantes sobre esses assuntos. Se eles não fecharam o acordo e colocaram milhões de dólares no banco, o risco é alto que a empresa ficará sem dinheiro e não poderá pagar um salário. Uma vez que seu risco é maior do que um funcionário da pós-série A, sua porcentagem de capital também deve ser maior. P: Há algo complicado que eu deveria procurar nos meus documentos de estoque. Sim. Procure direitos de recompra para ações adquiridas ou rescisão de opções de ações por violações de cláusulas de não concorrência ou de desbloqueio. Peça ao seu advogado que leia seus documentos assim que você tiver acesso a eles. Se você não tiver acesso aos documentos antes de aceitar sua oferta, pergunte à empresa nesta questão: A empresa mantém direitos de recompra sobre minhas ações ou outros direitos que me impedem de possuir o que eu tenho adquirido Se a empresa responda sim para Esta questão, você pode perder seu capital quando você sair da empresa ou é demitido. Em outras palavras, você tem infinidade de carência, já que você realmente não possui as ações, mesmo depois de se entregarem. Isso pode ser chamado de direitos de recompra de ações adquiridas, clawbacks, restrições de não concorrência na equidade, ou mesmo capitalismo maligno ou vampíaco. A maioria dos empregados que estarão sujeitos a isso não sabe sobre isso até que eles saem da companhia (quer de bom grado ou depois de serem demitidos) ou aguardando o pagamento de uma fusão que nunca os pagará. Isso significa que eles têm trabalhado para ganhar patrimônio que não tem o valor que acham que faz, enquanto eles poderiam estar trabalhando em outro lugar para equidade real. P: O que é justo para a aquisição de direitos A aceleração após a mudança de controle A aquisição padrão é a aquisição mensal de quatro anos com um acréscimo de um ano. Isso significa que você ganha 14 das ações após um ano e 148 das ações todos os meses depois disso. Mas a aquisição deve ter sentido. Se o seu papel na empresa não deverá prolongar-se por quatro anos, negocie um cronograma de vencimento que corresponda a essa expectativa. Quando você negocia um pacote de equidade em antecipação a uma saída valiosa, você esperaria que você tenha a oportunidade de ganhar o valor total do pacote. No entanto, se você for encerrado antes do final do seu cronograma de aquisição, mesmo depois de uma valiosa aquisição, você não pode ganhar o valor total de suas ações. Por exemplo, se toda a sua concessão vale 1 milhão de dólares no momento de uma aquisição, e você só obteve a metade de suas ações, você só teria direito a metade desse valor. O restante seria tratado, no entanto, a empresa concorda que será tratada na negociação de aquisição. Você pode continuar a ganhar esse valor durante a próxima metade do seu cronograma de aquisição, mas não se você for encerrado após a aquisição. Alguns funcionários negociam a aceleração do gatilho duplo após a mudança de controle. Isso protege o direito de ganhar o bloco completo de ações, uma vez que as ações se tornariam imediatamente adquiridas se ambos os seguintes procedimentos forem cumpridos: (1º acionador) após uma aquisição que ocorre antes do prêmio ser totalmente adquirido (2º gatilho), o funcionário é encerrado (Conforme definido no contrato de opção de compra de ações). P: A empresa diz que vai decidir o preço de exercício das minhas opções de compra de ações. Posso negociar que a empresa estabelecerá o preço de exercício no valor justo de mercado (FMV) na data em que o conselho lhe conceda as opções. Este preço não é negociável, mas para proteger seus interesses, você quer ter a certeza de que eles lhe concedem as opções o mais rápido possível. Deixe a empresa saber que isso é importante para você e segui-lo depois de começar. Se atrasarem a concessão de opções até depois de um financiamento ou outro evento importante, o FMV e o preço de exercício aumentarão. Isso reduziria o valor de suas opções de ações pelo aumento de valor da empresa. As startups de estágio inicial muitas vezes atrasam a concessão de concessões. Eles encolhem os ombros como devido a largura de banda ou outras bobagens. Mas é realmente apenas descuido sobre dar aos seus funcionários o que lhes foi prometido. O tempo e, portanto, o preço das subvenções não importa muito se a empresa for uma falha. Mas se a empresa tiver grande sucesso nos seus primeiros anos, é um grande problema para os funcionários individuais. Eu vi indivíduos presos com os preços de exercício nas centenas de milhares de dólares quando lhes foi prometido o preço do exercício em centenas de dólares. P: Qual salário posso negociar como um funcionário em fase inicial Quando você se juntar a uma inicialização em estágio inicial, você pode ter que aceitar um salário abaixo do mercado. Mas uma inicialização não é uma organização sem fins lucrativos. Você deve ser salário até o mercado assim que a empresa aumentar o dinheiro real. E você deve ser recompensado por qualquer perda de salário (e o risco de que você ganhe 0 salário em alguns meses se a empresa não arrecadar dinheiro) em um prêmio de equidade significativo quando você se juntar à empresa. Quando você se juntar à empresa, você pode querer chegar a um acordo sobre sua taxa de mercado e concorda que você receberá um aumento desse montante no momento do financiamento. Você também pode perguntar quando se juntar para que a empresa lhe conceda um bônus no momento do financiamento para compensar seu trabalho a taxas abaixo do mercado nos estágios iniciais. Esta é uma aposta, é claro, porque apenas uma pequena porcentagem de startups de semente chegaria à série A e poderia pagar esse bônus. P: Qual forma de equidade devo receber? Quais são as consequências fiscais do formulário. Por favor, não confie nestes como conselhos fiscais para sua situação particular, pois eles são baseados em muitos, muitos pressupostos sobre uma situação de imposto individual e a conformidade da empresa com a lei. Por exemplo, se a empresa planeja incorretamente a estrutura ou os detalhes de suas concessões, você pode enfrentar multas de até 70. Ou se houver flutuações de preços no ano de venda, seu tratamento fiscal pode ser diferente. Ou se a empresa fizer certas escolhas na aquisição, seu tratamento fiscal pode ser diferente. Ou. Você tem a ideia de que isso é complicado. Estas são as formas de compensação de capital mais vantajosas para os impostos para um funcionário em fase inicial, de acordo com o melhor para o pior: 1. Tie Restricted Stock. Você compra as ações por seu valor justo de mercado na data da concessão e arquiva uma eleição 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias. Como você possui as ações, seu período de retenção de ganhos de capital começa imediatamente. Você evita ser tributado quando recebe o estoque e evita taxas de imposto de renda ordinárias na venda de ações. Mas você corre o risco de o estoque se tornar inútil ou valerá menos do que o preço que pagou para comprá-lo. 1. Gravar opções de ações não qualificadas (imediatamente realizadas com antecedência). Você faz o exercício inicial das opções de ações imediatamente e arquiva uma eleição de 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias. Não há spread entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício das opções, de modo a evitar quaisquer impostos (mesmo AMT) no exercício. Você imediatamente possui as ações (sujeito a aquisição), para evitar taxas de imposto de renda ordinárias na venda de ações e seu período de retenção de ganhos de capital começa imediatamente. Mas você assume o risco de investimento que o estoque se tornará inútil ou valerá menos do que o preço que pagou para exercê-lo. 3. Opções de estoque de incentivo (ISOs): você não será tributado quando as opções forem concedidas e você não terá renda ordinária quando você exercer suas opções. No entanto, você pode ter que pagar o imposto mínimo alternativo (AMT) quando você exerce suas opções no spread entre o valor justo de mercado (FMV) na data do exercício e o preço de exercício. Você também obterá um tratamento de ganhos de capital quando vender as ações, desde que você venda suas ações pelo menos (1) um ano após o exercício E (2) dois anos após a concessão dos ISO. 4. Unidades de estoque restrito (RSU). Você não está tributado na concessão. Você não precisa pagar um preço de exercício. Mas você paga imposto de renda ordinário e impostos FICA sobre o valor das ações na data de aquisição ou em uma data posterior (de acordo com o plano da empresa e quando as UREs são liquidadas). Você provavelmente não terá escolha entre UARs e opções de estoque (ISOs ou NQSO) a menos que você seja um empregado muito cedo ou um executivo sério e você tenha o poder de gerar a estrutura de capital da empresa. Então, se você estiver se juntando em um estágio inicial e estiver disposto a dispor algum dinheiro para comprar ações ordinárias, peça por estoque restrito. 5. Opção de ações não qualificadas (não adiantamento): você deve imposto de renda ordinário e impostos FICA na data do exercício no spread entre o preço de exercício e a FMV na data do exercício. Quando você vende o estoque, você tem ganho ou perda de capital no spread entre o FMV na data do exercício e o preço de venda. P: Quem me guiará se eu tiver mais perguntas Conselho de opções de ações - Serviços jurídicos para pessoas físicas. A advogada Mary Russell aconselha os indivíduos sobre a avaliação e negociação da oferta de ações, o exercício de opção de compra de ações e as escolhas fiscais e as vendas de estoque inicial. Por favor, veja esta FAQ sobre seus serviços ou entre em contato com ela em (650) 326-3412 ou por e-mail.

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R ailroad Trading 75D Railway Books é especializado em livros atuais e fora de impressão, principalmente sobre ferrovias e DVDs cobrindo o período de transição a vapor diesel até à data, tanto nos EUA quanto no Reino Unido. Nosso negócio começou em 1999 afer (felizmente) conseguindo escapar da moagem de todos os dias. A reação inicial foi fazer algo construtivo que começou por passar por todos os livros ferroviários da coleção (incluindo vários livros em mais de um assunto), com a decisão de manter o melhor e vender o resto. Depois de reservar um stand em uma exposição local e vender a maioria deles, não olhamos para trás. Nesse ponto, foi dado ao arrendamento de uma loja de varejo. No entanto, em uma área onde (metafóricamente falando), mesmo aos preços de 1999, um canil de cães teria custado no mínimo mais de 90K que a idéia foi logo descontada. Posteriormente, a decisão foi então feita para se concentrar no trabalho de exibição, venda por correspondência e internet, que continua até hoje. O nome sob o qual nos especializamos principalmente em livros, revistas e DVDs da North American Railway. O nome sob o qual nos especializamos principalmente em livros novos e fora de impressão principalmente sobre British Railways e outros aspectos do transporte. 75D foi o código do galpão para Horsham nos dias de vapor. Oferecemos um serviço de pedidos por correspondência e solicitações de boas-vindas por telefone, correio ou e-mail. Mastercard e Visa são aceitos. Alternativamente, por que não visitar nossa posição em nenhuma das exposições atendidas, principalmente no Sudeste. Normalmente trabalhamos dentro de uma área para o leste de (digamos) Dover Folkestone, para o oeste até a fronteira de Sussex Hampshire e para o norte, até Reading, a fim de manter os custos sob controle. A única exceção que normalmente é o NEC em novembro, mas que é mantida sob constante revisão. Em cada evento, normalmente há uma seleção de livros em oferta especial que são claramente marcados apenas pelo Preço da Exibição e deve ser enfatizado que os preços citados apenas se aplicam às compras a serem feitas nesse evento particular. Nossa casa é uma cidade de mercado próspera com a Última contagem, pelo menos 25 cafés (ou empresas que fornecem a instalação) e mais de 27 restaurantes com o número cada vez maior. Em 2006 e 2012, a Horsham foi listada como um dos 6 maiores lugares para morar no Reino Unido. Para detalhes, visite. Visithorsham. co. uk Na hora de Páscoa, não se pode perder o italiano italiano popular faturado como Piazza Italia, que é um festival de carro de três dias com inúmeros super carros, ou seja. Ferraris, Lamborghinis, Maseratis, além de Minis de trabalho italiano, por exemplo, Classic Minis e BMW Minis e muito mais. E quando o tempo está bem, o evento normalmente atrai cerca de 100 mil visitantes de todo o país. Para mais informações, visite: horshampiazzaitalia. co. uk Serviços de trem regulares e cerca de uma hora para e de Londres Victoria. Embora uma vez que a junção de linhas para Guildford e Shoreham, que encerrou em 1965 e 1966, respectivamente, ainda existe uma forte presença ferroviária localmente. Ao contrário de muitos lugares, o estaleiro de mercadorias está mais ou menos intacto e, atualmente, é usado para o armazenamento e manutenção de MPV Windhoff e Stoneblocks de rede. O estaleiro também foi estendido para acomodar instalações para os novos trens do Thameslink devido ao atendimento regular. Os desenhadores industriais locais Wilkes e Ashmore estiveram envolvidos na concepção das locomotivas Brush Type 4 (mais tarde Classe 47), Hymek e Brush Falcon e outros projetos de BR. Sempre com uma Rácio de 11 RN Inscrito em setembro de 2009 Status: Membro 244 Posts Meu método De negociação envolve sempre tirar proveito em 1R aceitar por raras ocasiões (1 em 10), onde eu posso permanecer no mercado mais tempo se houver razões muito boas para. Mesmo assim, eu sempre escalaria e ganharia lucro bastante cedo. Mas, por esse motivo, vamos assumir que eu sempre obto lucro em 1R. Então é basicamente um sistema de ganhar ou perder, mas há algumas situações em que eu também mudo para BE, mas isso é irrelevante aqui. Gostaria de saber se os comerciantes rentáveis ​​a longo prazo usam um sistema onde eles sempre ou principalmente ganham lucro em 1R e quais os prós e contras de fazer isso. Gostaria também de ouvir os pensamentos das pessoas sobre as chances de sucesso a longo prazo, ao negociar assim. Não é importante, mas, até agora, consegui alcançar uma proporção de 70 ganhos que arrisquei 1 e negocie 2-5 vezes por semana. Eu só quero acrescentar que deve ser um dado que qualquer um que negocie dessa maneira seria usar as regras de gerenciamento de dinheiro adequadas, como arriscar apenas 1 por comércio (claro, eu percebo que sua relação winloss seria uma grande parte disso também) . Meu método de negociação envolve sempre tirar proveito em 1R aceitar por raras ocasiões (1 em 10), onde eu posso permanecer no mercado por mais tempo se houver motivos muito bons para. Mesmo assim, eu sempre escalaria e ganharia lucro bastante cedo. Mas, por esse motivo, vamos assumir que eu sempre obto lucro em 1R. Então é basicamente um sistema de ganhar ou perder, mas há algumas situações em que eu também mudo para BE, mas isso é irrelevante aqui. Gostaria de saber se algum comerciante lucrativo de longo prazo usa um sistema onde eles sempre ou principalmente se beneficiam. Bem assumindo que sua perda de dólar médio e perda de dólar em média são aproximadamente as mesmas, com uma vitória de 70, você tem uma expectativa positiva muito boa. Sugiro que você continue o que está fazendo. Os mercados são o maior jogo de xadrez já jogado. Obrigado pela resposta. Boa pergunta. Eu acho que a resposta seria porque, durante meu teste de backtest do meu sistema, parece que esta seria uma boa saída para fazer. A maioria dos negócios vai pelo menos a essa distância antes de retornar ao BE e eu não permitirei nenhum comércio para ir 1R em lucro sem se mudar para BE. A outra razão é porque faz sair muito simples. Isso me permite ter uma estratégia de saída muito simples que envolve apenas um TP em 11 e algumas outras regras que me permitem passar para o BE sob certas circunstâncias. Descobri que as saídas eram. As saídas são provavelmente a parte mais difícil para qualquer comerciante. É muito fácil abrir uma posição, mas fechá-la, não importa se é lucrativo, acabar por ser um grande desafio. Minha sugestão seria usar algo mais dinâmico e técnico (se você não trocar sem gráficos, é claro) para sair com, não um número simples (aleatório) sem significado para as condições de mercado reais. A mesma história vai com a perda de parada padronizada, como 50 pips BTW. Então, se acrescentarmos algo que sabemos sobre o mercado para nos ajudar a determinar uma possível saída, sabemos que o mercado forma seu alcance diário que pode ser calculado antecipadamente. Para tornar a estatística útil para a atual disponibilidade de mercado, use 30 dias para gerar uma faixa média baseada em 30 movimentos intradays (alto, baixo). Usando usdcad como um exemplo, enquanto a sua média de 30 dias atinge 109 pips, uso 80 desse intervalo médio como alvo intra-dia. Em muitos casos, com base na minha experiência, o preço tende a desacelerar quando atinge a sua faixa média, mas há sempre exceções. Esta mesma técnica pode ser aplicada semanalmente e por horário anual. As vantagens é que você tenha uma abordagem mecânica 100 para suas saídas. Quando você planeja o seu comércio antecipadamente, o que, claro, você pode simplesmente colocar você TP no nível pré-calculado sem qualquer emoção. As desvantagens óbvias seriam que você perdeu alguns grandes movimentos se você aplicar esta estratégia de saída sempre que, se forçarmos um modelo de desvio padrão, sabemos o quão longe esses movimentos estão no modelo. Se você for incondicional, você sempre pode segmentar a média semanal ou mensal como metas, se você acredita que há mais lucros potenciais para esmagar o seu comércio. Aqui está um exemplo de como eu usei essa estratégia de saída hoje em usdcad Imagem anexa (clique para ampliar) Junte-se a Jun 2010 Status: Membro 20 Posts Como já foi dito, todos trocam de maneira diferente, então eu vou adicionar um pouco dos dois lados para ajudar a fazer o seu próprio Decisões. Você poderia dizer que você não deveria ser ganancioso e ter um TP definido em 1: 1 dá-lhe uma estratégia de saída simples. Por outro lado, você poderia dizer que deveria sair quando há um motivo válido para sair ao invés de basicamente deixar uma calculadora decidir Quando sair. Eu pessoalmente acredito na segunda maneira de vê-lo mais como se estivesse saindo de um longo comércio, você está realmente dizendo que o preço não vai diminuir e você está efetivamente a tomar uma posição curta. A arte de ser sábio é saber o que ignorar Registrado em setembro de 2009 Status: Membro 244 Posts Obrigado pelas respostas interessantes rapazes. Grandes idéias lá. Eu leio sobre o uso da faixa média antes para as saídas. Eu acho que vou ficar com o 11 por enquanto, pois parece dar os melhores resultados para mim quando estou negociando prazos mais curtos. No entanto, vou tentar basear minha saída mais em torno de áreas de SR e tentar obter um pouco mais do que 11 sempre que eu posso ver algum espaço para o preço. Eu acho que eu gosto do conforto de não ter que chamar essa zona que eu sei que não gostaria se não tivesse lucro em 11 e o comércio fosse contra mim. Obrigado novamente. Junte-se a junho de 2009 Status: razoável 339 Posts Uma vantagem de 1: 1 é que ele mantém a redução ao mínimo e o comerciante pode arriscar mais em um comércio do que aquele que espera 1: 2 ou 1: 3. Isso, claro, se aplica somente quando a parada está longe o suficiente e só será atingida se o mercado realmente mudar sua direção. Para um estranho é suicida, já que a propagação vai diminuir muito rapidamente, seus lucros e qualquer vantagem perderão sua eficácia. Além disso, 1: 1 é uma ótima idéia para medir a borda e a expectativa de um sistema, seja discricionário ou mecânico. Se menos de 50 de todas as suas negociações estão ganhando quando TP SL, o sistema não pode ser lucrativo. Não importa o tipo de saída que alguém pretende usar, em 1: 1 o sistema deve mostrar lucro. Caso contrário, é pior do que entradas aleatórias. Iniciado em Dezembro de 2009 Status: Membro 144 Posts As saídas provavelmente são a parte mais difícil para qualquer comerciante. É muito fácil abrir uma posição, mas fechá-la, não importa se é lucrativo, acabar por ser um grande desafio. Minha sugestão seria usar algo mais dinâmico e técnico (se você não trocar sem gráficos, é claro) para sair com, não um número simples (aleatório) sem significado para as condições de mercado reais. A mesma história vai com a perda de parada padronizada, como 50 pips BTW. Então, se acrescentarmos algo que sabemos sobre o mercado para nos ajudar a determinar uma possível saída, sabemos que o mercado. Interessado em suas idéias aqui. Posso perguntar: 1. Você usa o mesmo 80 para SL 2. Você comercializa diários, em caso afirmativo, quão bem-sucedido é este sistema de métodoRailway 8211 Nenhum sistema de comércio de indicador de repintado O comércio se torna fácil Este sistema é uma combinação de dois indicadores poderosos Esses indicadores São criados por Vladmir Este sistema faz parte do novo sistema de negociação Forex O QUE O SISTEMA FERROVIÁRICO FAZ O SISTEMA FERROVIÁRIO diz quando você compra usando sinais de dois indicadores O SISTEMA FERROVIÁRIO informa quando você vende usando sinais de dois indicadores O SISTEMA FERROVIÁRICO informa quando você toma Lucro e quando você coloca a ordem de perda de parada, o SISTEMA FERROVIÁRICO informa como definir metas de lucro. Para os usuários do MetaTrader: o SISTEMA FERROVIÁRIO não repintar o SISTEMA FERROVIÁRIO não faz o backplot do RAILWAY SYSTEM funcionar em ALL Time Frames e em All Markets (forex, stocks8230) RAILWAY SYSTEM is Excelente em todas as estratégias de negociação. Scalpingday tradingswing Este sistema usa uma combinação de dois indicadores: COMO USAR O SISTEMA FERROVIÁRIO SISTEMA FERROVIÁRIO é muito simples de usar. Para assumir a posição: o indicador Votro dá sinal de compra (sinal na parte inferior) e sinal de venda (sinal na parte superior) O Tming-RSI dá uma confirmação do sinal fornecido pelo indicador Votro: COMPRAR em retorno da linha 20 e VENDER em retorno à linha 80 Tomar posição Sinal de Confirmação Votro Sinal de Tempo-RSI Como COMPRAR usando SISTEMA FERROVIÁRIO Escolha um tempo de quadro para o seu comércio Quando o indicador Votro dá um sinal de compra, aguarde um sinal de confirmação do indicador Timing-RSI. COMPRAR Quando Timing-RSI retornar para Linha 20 Como VENDER usando o SISTEMA FERROVIÁRIO Escolha um tempo de quadros para o seu comércio Quando o indicador Votro dá um sinal de venda, aguarde um sinal de confirmação do indicador Timing-RSI. VENDE Quando Timing-RSI retorna para a linha 80 Como definir lucro Alvos usando RAILWAY SISTEMA Quando você compra. 1. primeiro objetivo de lucro: quando Timing-rsi atinge a linha 40 2. segundo objetivo de lucro: quando Timing-rsi atinge a linha 60 3. 3º objetivo de lucro: quando Timing-rsi atinge a linha 80 4. último alvo: após a linha 80 na aparência Do sinal de votro Quando você vende. 1. primeiro objetivo de lucro: quando Timing-rsi atinge a linha 60 2. segundo objetivo de lucro: quando Timing-rsi atinge a linha 40 3. 3º objetivo de lucro: quando Timing-rsi atinge a linha 20 4. último alvo: após a linha 20 na aparência Do sinal de votro Como definir Parar a perda usando o SISTEMA FERROVIÁRIO Quando você vende, coloque sua perda de parada na vela correspondente ao valor mais alto de Timing-RSI. Quando você compra, você coloca sua perda de parada na vela correspondente ao menor valor de Timing-RSI Você deve Respeitar a estratégia obrigatória de gerenciamento de dinheiro (menos de 2 riscos) EXEMPLOS DE CONFIGURAÇÕES COMERCIAIS Quando você quer assumir uma posição, DEVE respeitar os seguintes passos Primeiramente: Sinal do indicador Votro Segundo: Sinal de confirmação do indicador Timing-RSI Após o sinal Votro, DEVE aguardar Sinal de confirmação de Timing-RSI para assumir a posição Se você não tiver sinal de confirmação, não tome posição (tabela de exemplo abaixo) Quando você compra, você receberá por E-mail: SISTEMA FERROVIÁRIO com 2 indicadores Instalação Operação do amplificador s s Ee acima das imagens

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A Commodity Futures Trading Commission (a Comissão) tem motivos para acreditar que Seungho Kim (Kim) e Houston System Trading, LLC (HST) violaram, e John Ki Park (Park) ajudou e instigou as violações das Seções 4b (a) (I) e (iii) e 4 o (1) da Commodity Exchange Act, conforme alterada (a Lei), 7 USC 6b (a) (i) e (iii) e 6 o (1) (1994), e secção 4.41 (a) e (b) dos Regulamentos das Comissões (Regulamentos), 17 C. F.R. 4.41 (a) e (b) (1999). A Comissão também tem motivos para acreditar que Kim e HST violaram as Seções 4k, 4m (1) e 4n (4) da Lei, 7 U. S.C. 6k, 6m (1) e 6n (4) (1994), e as Seções 3.12, 4.20, 4.21, 4.22, 4.23, 4.31 e 4.33 do Regulamento, 17 C. F.R. 3,12, 4,20, 4,21, 4,22, 4,23, 4,31 e 4,33 (1999). Por conseguinte, a Comissão considera adequado e, no interesse público, que os procedimentos administrativos públicos sejam, e são, por este meio, instituídos para determinar se os inquiridos se envolvem nas violações aqui enunciadas e para determinar se um decreto deve ser emitido impondo sanções corretivas. Em antecipação à instituição de um processo administrativo, os Inquiridos apresentaram Ofertas de Liquidação (as Ofertas), que a Comissão decidiu aceitar. Sem admitir ou negar os achados de fato nesta Ordem, os Inquiridos reconhecem o atendimento desta Ordem Institucional de Procedimentos de acordo com as Seções 6 (c), 6 (d) e 8a (4) da Lei de Câmbio de Mercadorias, Fazendo Constatações e Impondo Sanções Remédios (Ordem). Cada um dos inquiridos concorda com o uso das conclusões nesta Ordem neste processo e em qualquer outro processo interposto pela Comissão ou ao qual a Comissão é parte. 1 A Comissão conclui o seguinte: uma vez que em ou cerca de outubro de 1997 e continuando pelo menos em março de 1998, o HST e a Kim solicitaram aos investidores que participassem de três pools de commodities, que negociavam contratos de futuros de commodities. O HST e Kim também solicitaram que as pessoas abram contas de negociação de futuros de commodities para serem administradas pelo HST e Kim. Nem HST nem Kim foram registrados com a Comissão em qualquer capacidade. Como parte da solicitação de investidores, o HST e Kim representaram, entre outras coisas, o histórico do programa de negociação do HST (o Programa HST) e do registro de negociação de Kims e HST de acordo com o programa. Kim também garantiu que as perdas dos investidores seriam limitadas a vinte por cento do seu investimento. Na verdade, de novembro de 1997 a março de 1998, os pools de commodities do HST perderam cinquenta e três por cento do seu valor e, com exceção de uma conta, as contas gerenciadas perderam entre trinta e sete e cem por cento de seu valor. A HST também manipulou fundos de investidores juntando esses fundos com fundos pessoais da Kims e outros fundos de negócios e não conseguiu manter livros e registros. O HST e Kim não conseguiram manter livros ou registros para identificar e distinguir os fundos recebidos dos investidores em cada pool de commodities de fundos nas outras unidades, fundos pessoais e fundos de outros empreendimentos comerciais. O HST e Kim também não conseguiram manter os registros exigidos pelos Regulamentos 4.23 e 4.33 da Comissão relativos aos participantes do pool de commodities e aos clientes da conta gerenciada. Os pools de commodities do HST e as contas gerenciadas foram introduzidas pela J. K. Park, Ltd. (JKP), um corretor de introdução registrado (IB), para comerciantes de comissões de futuros registrados (FCMs). Park, o único principal e pessoa associada registrada (AP) da JKP, permitiu que Kim usasse o escritório da JKPs para o negócio de negociação de futuros de commodities da HST. Vários dos potenciais clientes da Kims abriram contas de negociação de futuros de commodities que a JKP apresentou a uma FCM depois de conversar com Kim e Park sobre o Programa HST. Park sabia sobre as representações fraudulentas de Kims e, em pelo menos uma ocasião, o Park confirmou a garantia da Kims contra perdas. Park, portanto, ajudou e incentivou a fraude cometida pelo HST e Kim. Seungho Kim. Que reside no 970 Bunkerhill 128, Houston, Texas, nunca foi registrado na Comissão em qualquer capacidade. Kim é o presidente do HST. Houston System Trading, LLC. Uma corporação do Texas com seu último endereço comercial conhecido em 7500 San Felipe, Suite 880, Houston, Texas, nunca foi registrada na Comissão em qualquer capacidade. John Ki Park. Que reside em 727 Bunkerhill 68, Houston, Texas, foi anteriormente registrado como AP da JKP, um IB registrado e operador de pool de commodities (CPO), de junho de 1997 a setembro de 1999, e como um AP de Lind-Waldock Financial Partners, Inc . Um CPO registrado, de junho de 1997 a agosto de 1999. O Park foi um AP registrado da Paradigm Securities, Inc., um consultor comercial comercializado (CTA), desde dezembro de 1999. 1. A Formação do HST Kim formou a TVH em outubro de 1997 para Negociar contratos de futuros de commodities. O HST abriu uma conta de negociação de futuros de commodities, introduzida pela JKP para uma FCM, em outubro de 1997. O parque era o único diretor da JKP. Park e Kim já haviam sido parceiros em empresas não relacionadas à negociação de futuros de commodities. Kim recebeu a assistência do Park na formação do HST e preencher os documentos de abertura da conta para negociar futuros de commodities. O Park também permitiu que Kim usasse uma parte do espaço de escritórios da JKP para configurar uma área de trabalho para negócios de commodities de HSTs e equipamentos de escritório compartilhados JKP e HST. O único negócio indicado na porta da frente, no entanto, era o da JKP. Kim responderia ao telefone por JKP na ocasião, e Park responderia ao telefone pelo HST. Foi, portanto, difícil para os visitantes do escritório identificar JKP e HST como duas entidades comerciais separadas e não relacionadas. Na verdade, alguns dos clientes da HST acreditavam que Kim e Park eram parceiros no negócio de commodities. 2. Os Grupos de Produtos HST A partir de pelo menos outubro de 1997, o HST e a Kim solicitaram aos participantes da pool que investirem em três pools de commodities separados operados pelo HST, intitulado Match, Austin e JKP (pools de HST). HST e Kim obtiveram pelo menos dezenove participantes na conta Match e pelo menos dezesseis participantes na conta Austin. 2 Os investidores supostamente participaram do pool em unidades de 10.000 para financiar esse investimento. O HST e Kim representaram aos investidores que a HST obteria um empréstimo bancário por 10.000 por cada investidor. De acordo com o Acordo de Assinatura (Acordo) que Kim tinha investido, os participantes em cada um dos pools deveriam fazer pagamentos mensais de 600 por um período de dezoito meses, para um investimento total de 10.800 por investidor. Os 600 pagamentos pagariam o empréstimo obtido pelo HST, com os 800 restantes a serem pagos pelos investidores ao HST como juros sobre o empréstimo. Cada grupo deveria ter aproximadamente 20 investidores e um investimento total de 200.000 no primeiro dia de negociação. O HST abriu uma única conta de negociação em uma FCM, 3 cuja conta foi apresentada à FCM pela JKP, e depois a conta foi dividida em quatro subcontas: uma em dinheiro e uma para cada uma das unidades. A conta de caixa não foi negociada e foi usada para cobrir os requisitos de caixa das outras contas de pool. Kim garantiu os potenciais participantes da associação oralmente e no Acordo que as perdas da pool seriam limitadas a vinte por cento do investimento. 3. O HST Managed Accounts HST e Kim também solicitou aos investidores para abrir contas gerenciadas, e pelo menos seis pessoas fizeram isso. Cada conta gerenciada deveria ser negociada de acordo com o Programa HST e os clientes assinaram o mesmo Contrato assinado pelos participantes do grupo HST, incluindo a provisão que garantiu que as perdas seriam limitadas a 20% do investimento. Cada cliente de conta gerenciada do HST deu autoridade de negociação escrita a Kim para trocar a conta. 4 4. Representações fraudulentas para o HST Investors HST e Kim solicitou investidores através de representações orais, panfletos, seminários, pelo menos um artigo de jornal e um documento de divulgação. No decurso da solicitação de investidores, o HST e Kim deturrieram a natureza do Programa de HST e o histórico de HST e Kim. O HST e Kim também garantiram que as perdas dos investidores seriam limitadas a 20% do investimento. O Park repetiu essas falsas declarações sobre o histórico do programa de negociação do HST para vários investidores que vieram ao escritório da JKP. Park sabia que o HST e Kim estavam garantindo perdas comerciais limitadas para potenciais investidores e, em pelo menos uma ocasião, repetiram a garantia para dois investidores. uma. Representação errônea sobre o Programa de Negociação Kim disse aos potenciais investidores que seu irmão havia desenvolvido um programa de negociação de futuros de commodities informática muito eficaz e que ele (Kim) havia feito uma negociação de dinheiro muito boa de acordo com o programa de negociação. Kim convidou investidores potenciais para visitar o escritório para ver o sistema informático e testemunhar o sucesso do programa de negociação do HST. Vários investidores que não falavam coreano não podiam se comunicar bem com Kim, e Park explicou o Programa HST a esses investidores. Na verdade, o programa de computador HST era um sistema comercialmente disponível que gera sinais de compra e venda de acordo com os movimentos do mercado, e não um programa proprietário desenvolvido pelo irmão Kims. B. Informações erradas sobre o HSTs e Kims Track Record Kim representou para potenciais investidores que ele e o HST negociaram com sucesso usando o programa de negociação do HST. Na verdade, o HST não tinha experiência comercial anterior, e a negociação anterior da Kims usando o Programa HST resultou em perdas comerciais líquidas. Kim negociou de acordo com o Programa HST para sua conta de futuros de commodities individuais de março de 1997 a maio de 1997 e perdeu mais de 17.000. Ele negociou uma conta conjunta com seu irmão de acordo com o Programa HST, de maio de 1997 a setembro de 1997, e perdeu mais de 50.000. O HST e Kim ainda deturparam o histórico do Programa HST, levando os investidores a acreditar que os resultados comerciais hipotéticos eram resultados comerciais reais. O HST e a Kim forneceram a alguns investidores um Documento de Divulgação contendo uma seção intitulada Intra dayReal time test, com várias páginas intituladas Performance do Programa Jan. 97 - Dec.97. O desempenho parece ser o resultado comercial real do Programa HST para o período de janeiro de 1997 a dezembro de 1997, dividido em períodos de três meses. Os resultados de desempenho mostram operações muito rentáveis, refletindo lucros para cada período de três meses. Os números de fim de ano de 1997 refletem um retorno na conta de 969. O desempenho suposto e seu suporte são enganosos porque os resultados apresentados são resultados hipotéticos testados, não resultados de negociação reais. A natureza enganosa das divulgações de desempenho é exacerbada por várias páginas de gráficos que mostram os supostos sinais de compra e venda para cada mês de 1997, que supostamente geraram os lucros divulgados nas páginas anteriores. Esses sinais comerciais não foram realmente seguidos pelo HST. Park viu o Documento de Divulgação em janeiro ou fevereiro de 1998, quando um cliente do HST mostrou isso para ele. Park percebeu que os dados fornecidos no Documento de Divulgação eram resultados de negociação hipotéticos, mas não faziam nada para corrigir as falsas declarações e continuaram a aceitar as comissões geradas por essas contas por pelo menos mais três meses. Além disso, apesar do fato de o Park saber que o Documento de Divulgação continha resultados comerciais hipotéticos, ele disse a Kim para adicionar ao Documento de Divulgação a declaração de que o desempenho do passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros 5, implicando ainda que o desempenho divulgado foi o resultado comercial real . C. Garantia falsa contra perdas O HST e Kim representaram para investidores potenciais que as perdas seriam limitadas a 20% de seu investimento e o Contrato e documento de divulgação repetiram esta garantia. Um investidor deu a Park uma cópia do Contrato que contém a garantia, buscando obter a opinião dos Parques sobre o Contrato antes de assiná-lo. Park revisou o acordo e disse ao investidor que ele poderia assinar o documento. O Park também confirmou, em uma ocasião, a pelo menos outros dois investidores, que a Kim poderia cumprir a garantia, dizendo a um investidor especificamente que Kim era um homem rico e tinha recursos suficientes para proteger o investimento dos investidores. HST e Kim, no entanto, não cumpriram o Contrato. Eles não pararam de negociar ou fechar posições quando as contas perderam 20%, e as perdas de investidores, em última análise, excederam substancialmente 20%. D. As falsas declarações referentes ao nível de participação no pool HST e Kim representaram aos investidores que a HST obteria um empréstimo bancário por 10.000 para cada investidor e que cada grupo deveria ter aproximadamente 20 investidores e um investimento total de 200.000 no primeiro dia de negociação. O HST, no entanto, não obteve um empréstimo bancário conforme representado, e o HST não depositou na conta do pool 10.000 para cada investidor do pool. De fato, o total de fundos recebidos nas contas de negociação para os três grupos combinados foi de apenas 163.300, composto por aproximadamente 52.000 atribuíveis a investidores e fundos substanciais que pertenciam a Kim. O Acordo também representou que o HST enviaria uma declaração de desempenho mensal a cada participante do grupo que informasse os lucros e perdas comerciais do respectivo grupo. No entanto, o HST enviou apenas uma declaração de desempenho para agrupar os participantes no pool de correspondências e nenhuma outra declaração de desempenho foi enviada para qualquer participante em qualquer um dos pools. Em março de 1998, vários investidores ficaram preocupados com o fato de não ter recebido nenhum relatório de desempenho. Logo eles descobriram que o HST perdeu mais de 20% dos fundos dos pools e solicitou retirar-se das piscinas. Kim assinou uma carta novamente prometendo que ele pagaria a esses investidores suas perdas em excesso de 20% do investimento, mas não o fez. D. DISCUSSÃO JURÍDICA 1. O HST e Kim fizeram falsas declarações fraudulentas de fatos materiais em violação da Seção 4b (a) (i) e (iii) da Lei, a Seção 4b (a) (i) e (iii) da Lei proíbem qualquer Pessoa de trapacear, defraudar ou enganar intencionalmente, ou tentar enganar, defraudar ou enganar intencionalmente, outras pessoas ou em conexão com a compra e venda de contratos de futuros de commodities. A mera tentativa de defraudar ou enganar viola a Seção 4b (a) da Lei. Hirk v. Agri-Research Council, Inc.. 561 F.2d 96, 103-104 (7º Cir. 1977). Uma conduta fraudulenta pode ocorrer durante a solicitação de contas de mercadorias. Saxe v. E. F. Hutton amp Co. Inc.. 789 F.2d 105, 109-11 (2d Cir. 1986). A falsa representação ou omissão deve ser de um fato relevante. Veja Saxe. 789 F.2d em 110-11 Hammond v. Smith Barney Harris Upham amp Co.. 1987-1990 Transfer Binder Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 24.617 a 36.657-59 (CFTC 1 de março de 1990). Uma declaração é importante se for substancialmente provável que um investidor razoável considere o assunto importante na tomada de uma decisão de investimento. TSC Indus. Inc. v. Northway, Inc.. 426 U. S. 438, 449 (1976) Sudol v. Shearson Loeb Rhoades, Inc.. 1984-1986 Transfer Binder Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 22 748, às 31, 119 (CFTC, 30 de setembro de 1985). Em geral, todas as formas de omissões e falsas declarações de fato relevante em relação a transações de futuros violam as disposições antifraude da Lei, incluindo omissões e representações sobre a probabilidade de lucro e outros assuntos que um investidor razoável consideraria material para suas decisões de investimento. Veja, e. First Nat. Monetary Corp. v. Weinberger. 819 F.2d 1334 (6º Cir. 1987) CFTC v. US Metals Depository Co.. 468 F. Supp. 1149 (S. D. N. Y. 1979) CFTC v. Crown Colony Commodity Options Ltd.. 434 F. Supp. 911 (S. D. N. Y. 1977). A falsa representação ou omissão deve ser feita com scienter. Ver Drexel Burnham Lambert, Inc. v. CFTC. 850 F.2d 742, 748 (D. C. Cir. 1988). O HST e Kim violaram esta disposição antifraude de várias maneiras. HST e Kim repetidamente deturparam os potenciais investidores de que o Programa HST tinha sido bem-sucedido e que a Kim tinha feito negociação de dinheiro em futuros de commodities com o Programa HST. CFTC v. Commonwealth Financial Group, Inc.. 874 F. Supp. 1345, 1353-54 (S. D. Fla. 1994) (as falsas declarações sobre o registro de negociação de uma empresa ou corretor são fraudulentas porque o sucesso e a experiência anteriores são fatores relevantes para investidores razoáveis). A HST e a Kim ultrapassaram os investidores apresentando resultados hipotéticos de negociação para o Programa HST em documentos, indicando lucros substanciais por um período de um ano, quando, de fato, não houve tal negociação real e os resultados hipotéticos não foram identificados como tal. RampW Technical Services LTD v. CFTC. 205 F.3d 165 (5º Cir. 2000) (o desempenho da publicidade com base em negócios de papel em tempo real, e não em negócios reais, foi uma omissão relevante em violação da Seção 4b da Lei) CFTC v. Skorupskas. 605 F. Supp. 923, 933 (E. D. Mich. 1985) (deturpando tabelas de desempenho hipotéticas como sendo resultados de negociação reais violados na Seção 4b da Lei). Os resultados comerciais do sistema e o fato de que os resultados divulgados nos Documentos de Divulgação foram hipotéticos em vez de resultados comerciais reais são fatos relevantes. Muniz v. Lassila. 1990-1992 Transfer Binder Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 25.225 em 38.650 (CFTC 17 de janeiro de 1992) (deturpando uma abordagem teórica, não testada, como um programa de negociação estabelecido e bem-sucedido é material e foi uma violação da Seção 4b da Lei). HST e Kim também falaram falsamente aos potenciais investidores de que não perderiam mais de vinte por cento de seu investimento, além de defraudar os investidores ao representar falsamente que as bacias obteriam empréstimos e cada pool teria 200.000 disponíveis para negociação no primeiro dia do investimento . HST e Kim sabiam que essas declarações eram falsas quando as criaram. Este desprezo consciente e consciente da verdade equivale a uma conduta intencional ou, pelo menos, a uma imprudência suficiente para demonstrar cientista. Hammond. 24, 617 em 36 659. A conduta imprudente parte tão longe dos padrões de cuidados comuns que é muito difícil acreditar que o ator não estava ciente do que estava fazendo. Drexel Burnham Lambert. 850 F.2d em 748-49. Conseqüentemente, o HST e Kim defraudaram os investidores em violação da Seção 4b (a) (i) e (iii) da Lei, deturpando e omitiendo fatos relevantes ao solicitar e aceitar fundos para investir em futuros de commodities. 2. HST, enquanto atua como CPO e CTA, e Kim, enquanto atuam como AP de um CPO e CTA, violaram a Seção 4o (1) da Lei e o Regulamento 4.41 (a) amp (b) a. HST e Kim Investidores Defraudados em Violação da Seção 4 o (1) da Lei e do Regulamento 4.41 (a) A Seção 4 o (1) (A) da Lei torna ilegal para um CPO ou CTA, ou um AP de um CPO Ou CTA, para empregar direta ou indiretamente qualquer dispositivo, esquema ou artifício para defraudar qualquer participante ou cliente. A Seção 4 o (1) (B) da Lei torna ilegal o CPO ou o CTA, ou um AP de um CPO ou CTA, para se envolver em qualquer transação, prática ou curso de negócios que atue como fraude ou engano sobre qualquer Participante ou cliente. Embora a Seção 4 o (1) (A) da Lei exija prova de cientista, a Seção 4 o (1) (B) não acontece, desde que a conduta funcione como uma fraude. Em Kolter. 1994-1996 Transfer Binder Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 26 262 a 42 198 (CFTC, 8 de novembro de 1994) (citando Messer v. E. F. Hutton amp Co. 847 F.2d 673, 678-79 (11º Cir. 1988)). O Regulamento 4.41 (a) proíbe a publicidade fraudulenta por CPOs e CTAs, e seus principais. O Regulamento 4.41 (a) proíbe os CPOs e CTAs e seus principais, de publicidade de uma maneira que: (1) emprega qualquer dispositivo, esquema ou artificio para defraudar qualquer participante ou cliente ou potencial participante ou cliente ou (2) envolver qualquer transação, Prática ou curso de negócios que funciona como uma fraude ou engano para qualquer participante ou cliente ou qualquer participante ou cliente potencial. A mesma conduta pelo HST e Kim que violou a Seção 4b (a) da Lei também violou a Seção 4 o (1) da Lei e o Regulamento 4.41 (a) porque eles se envolveram nesse comportamento em suas capacidades como um CPO do CTA e um AP De um CTACPO, respectivamente. Skorupskas. 605 F. Supp. Em 932-33 (a mesma conduta que viole a Seção 4b pode violar a Seção 4 o (1)). B. HST e Kim apresentaram resultados de desempenho hipotético sem a declaração de cautela requerida em violação do Regulamento 4.41 (b) O Regulamento 4.41 (b) exige que qualquer anúncio que exiba resultados de desempenho hipotéticos de um CTA ou CPO deve exibir de forma proeminente uma advertência alertando clientes para as limitações inerentes Em resultados de desempenho hipotéticos. A declaração de cautela estabelecida no Regulamento 4.41 (b) em si ou na declaração cautelar similar redigida pela NFA deve ser usada para satisfazer este requisito. O Regulamento 4.41 (c) prevê que o requisito de declaração de cautela se aplica a todas as formas de material promocional. O HST e Kim violaram o Regulamento 4.41 (b) usando um Documento de Divulgação contendo desempenho hipotético sem incluir a indicação cautelar necessária, o que induziu os investidores a acreditar que os resultados hipotéticos mostrados eram resultados reais alcançados pelo Programa de HST. Skorupskas. 605 F. Supp. No 933 n.21 (as tabelas de desempenho apresentando resultados de desempenho hipotéticos e talvez ficticios violaram o Regulamento 4.41 (b) porque não foram acompanhadas da declaração cautelar exigida). 3. HST, atuando como um CPO sem o registro exigido, violou a Seção 4m (1) da Lei, a Seção 4m (1) da Lei prevê que é ilegal que qualquer CPO, a menos que esteja registrado nos termos da Lei, faça uso de Os correios ou qualquer meio ou instrumentalidade do comércio interestadual em conexão com seu negócio como um CPO. A Seção 1a (4) da Lei define um operador de pool de commodities como qualquer pessoa envolvida em uma empresa que seja da natureza de um trust de investimento, sindicato ou empresa similar e que, em conexão com isso, solicite, aceite ou receba De outros fundos, valores mobiliários ou bens, diretamente ou por meio de contribuições de capital, a venda de ações ou outras formas de valores mobiliários, ou de outra forma, com a finalidade de negociar qualquer mercadoria para entrega futura ou sujeita às regras de qualquer contrato mercado. De 1997 a 1998, o HST solicitou e recebeu fundos para agrupar nos pools de commodities Match, Austin e JKP para negociar contratos de futuros de commodities. O HST era um CPO dentro da definição de Seção 1a (4) da Lei. A HST recebeu fundos através de transferências por correio e por fio para investir nas bacias. O HST violou a Seção 4m (1) da Lei porque usou o correio e outros meios de comércio interestadual em conexão com o seu negócio como um CPO, enquanto não se registrou na Comissão como tal. 4. HST, atuando como um CTA sem o Registro Requerido, Violado Seção 4m (1) da Lei, a Seção 4m (1) da Lei prevê na parte relevante que será ilegal para qualquer CTA, a menos que registrado sob a Lei, Para fazer uso dos correios ou qualquer meio ou instrumentalidade do comércio interestadual em conexão com seu negócio como tal CTA. A Seção 1a (5) da Lei define um CTA como qualquer pessoa que, por compensação ou lucro, se compromete com o negócio de aconselhar outros, diretamente ou por meio de publicações, escritos ou meios eletrônicos, quanto ao valor ou a conveniência de negociação em contratos de futuros Sobre ou sujeito às regras de um mercado contratual. O HST era um CTA dentro da definição de Seção 1a (5) da Lei. De 1997 a 1998, o HST recomendou aos investidores individuais, ao negociar contas discricionárias, como negociar contratos de futuros de commodities. O HST deveria receber uma taxa de administração mensal com base nos lucros para o aconselhamento comercial. O HST recebeu e entregou comunicações por telefone, correio e correio eletrônico em conexão com seus negócios como CTA. O HST violou a Seção 4m (1) da Lei porque usou o correio e outros meios de comércio interestadual em conexão com seus negócios como um CTA, enquanto não se registrou na Comissão como tal. 5. Kim, enquanto atua como AP de um CPO e CTA sem o registro exigido, violou a Seção 4k da Lei e o Regulamento 3.12 (a) A Seção 4k da Lei e a Seção 3.12 (a) dos Regulamentos fornecem na parte relevante que Será ilegal que qualquer pessoa seja associada a um intermediário de introdução, a um operador de pool de commodities ou a um consultor de negociação de commodities como sócio, funcionário, empregado ou agente em qualquer capacidade que implique a solicitação ou aceitação de ordens de clientes, a menos que essa pessoa esteja registrada Como uma pessoa associada de tal intermediário de introdução, operador de pool de commodities ou consultor de negociação de commodities. De 1997 a 1998, Kim solicitou aos participantes dos grupos de produtos Match, Austin e JKP que fossem operados pelo HST, um CPO, e também solicitaram clientes para contas discricionárias a serem negociadas ou dirigidas pelo HST, um CTA. Assim, Kim violou a Seção 4k da Lei e o Regulamento 3.12, atuando como AP de um CPO e CTA enquanto não se registrou como tal. 6. HST Fundos de falta de responsabilidade em violação do Regulamento 4.20 A Seção 4.20 (a) do Regulamento prevê que um CPO deve operar o seu pool como uma entidade reconhecida como uma entidade legal separada da do operador da pool. A Seção 4.20 (b) do Regulamento prevê que todos os fundos, valores mobiliários ou outros bens recebidos por um CPO de um participante de pool existente ou potencial para a compra de um interesse em um pool que opera ou que ele pretende operar devem ser recebidos em O nome das piscinas. A Seção 4.20 (c) do Regulamento prevê que nenhum CPO pode reunir a propriedade de qualquer pool que opera ou que pretenda operar com a propriedade de qualquer outra pessoa. O HST violou o Regulamento 4.20 (a) - (c) porque recebeu fundos de participantes da pool em nome do CPO, HST, e não em nome do pool, depositou os fundos em contas em nome do CPO e misturou A propriedade dos pools com outros fundos, incluindo os dos outros grupos, fundos pessoais da Kims e fundos da Kims e HST de outras atividades comerciais. 7. HST Falha ao entregar o documento de Divulgação Requerido em violação dos Regulamentos 4.21 e 4.31 A Seção 4.21 do Regulamento exige que todos os CPOs registrados ou requeridos sejam registrados para entregar aos potenciais participantes do pool um Documento de Divulgação contendo as informações estabelecidas na Seção 4.24 antes de Solicitando participantes potenciais ou aceitando fundos de participantes e obtendo reconhecimentos assinados de recebimento do Documento de Divulgação antes de aceitar fundos de participantes da pool. A Seção 4.31 do Regulamento exige que todos os CTA registrados ou requeridos sejam registrados para entregar aos clientes em potencial um Documento de Divulgação contendo as informações estabelecidas nas Seções 4.34 e 4.35 do Regulamento. O HST não forneceu um Documento de Divulgação a todos os potenciais participantes do pool e clientes em potencial e o Documento de Divulgação que alguns investidores receberam não continha a informação exigida pelas Seções 4.24, 4.34 e 4.35 do Regulamento. HST, portanto, violou as Seções 4.21 e 4.31 do Regulamento. 8. O HST falhou ao fazer relatórios periódicos aos participantes em violação da Seção 4n (4) da Lei e do Regulamento 4.22 A Seção 4n (4) da Lei exige que todos os CPOs forneçam regularmente demonstrações de conta a cada participante da pool. As Seções 4.22 do Regulamento prevêem que cada CPO deve fornecer declarações anuais, trimestrais e mensais a cada participante da pool. O HST violou a Seção 4n (4) da Lei e a Seção 4.22 dos Regulamentos ao não fornecer declarações periódicas de conta para os participantes da pool. 9. HST Falha ao fazer e manter Livros e Registros em violação dos Regulamentos 4.23 e 4.33 A Seção 4.23 do Regulamento exige que todos os CPOs sejam registrados ou requeridos para serem registrados para fazer e manter certos livros e registros sobre o agrupamento de commodities e os participantes. A Seção 4.33 do Regulamento exige que todos os CTA registrados ou requeridos sejam registrados para fazer e manter certos livros e registros relativos ao CTA e aos clientes e assinantes do CTA. O HST violou as Seções 4.23 e 4.33 do Regulamento ao não guardar os livros e registros necessários. 10. O parque é responsável por ajudar e abusar da fraude do HST e Kim Ser responsável como um auxiliar e instigador de acordo com a Seção 13 (a) da Lei, uma pessoa deve, conscientemente, se associar a um empreendimento ilegal, participar dele como algo que ele Deseja trazer e buscar por suas ações para que ele seja bem-sucedido. Em Re Commodities International Corp. Comando atual da pasta de transferência. Fut. L. Rep. (CCH) 26.943 a 44.564 (CFTC 14 de janeiro de 1997) Em re Richardson Securities, Inc.. 1980-1982 Transfer Binder Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 21.145 a 24.646 (CFTC 27 de janeiro de 1981). Conhecer a conduta para fins de estabelecer ajuda e responsabilidade incontestável pode ser inferido dos fatos e circunstâncias da pessoa envolvente. Em Lincolnwood Commodities, Inc.. 1982-1984 Transfer Binder Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 21 986 (CFTC 31 de janeiro de 1984). Park auxiliou e incentivou a fraude cometida pelo HST e Kim. Park sabia que o HST e Kim estavam fazendo falsas declarações sobre o sucesso do Programa de HST e apresentando resultados comerciais hipotéticos como resultados comerciais reais, e ele sabia que o HST e Kim estavam garantindo que os investidores não perderiam mais de 20% de seu investimento. Park sabia que o Documento de Divulgação e o Acordo sobre o HST continham as falsas declarações fraudulentas. O Park também repetiu para alguns investidores que o Programa HST estava funcionando bem e que Kim tinha os recursos para cumprir sua garantia, quando, na verdade, ele não tinha base para essas representações confirmatórias. Finalmente, apesar do conhecimento da Parks que Kim fez essas falsas declarações, a Park continuou a receber comissões geradas pelas contas que o HST e Kim solicitaram fraudulentamente. Park é, portanto, responsável pela fraude cometida pelo HST e Kim de acordo com a Seção 13 (a) da Lei. Ver Commodities International Corp. supra Richardson, supra. 11. Kim é responsável como pessoa controladora da HST Seção 13 (b) da Lei impõe responsabilidade a qualquer pessoa que, direta ou indiretamente, controle qualquer pessoa que tenha violado qualquer disposição da Lei ou Regulamento. Um propósito fundamental da Seção 13 (b) é permitir que a Comissão atinja a entidade comercial ao sujeito controlador e imponha a responsabilidade por violações da Lei diretamente sobre esse indivíduo, bem como sobre a própria entidade. No vidro. Comando atual da pasta de transferência. Fut. L. Rep. (CCH) 27, 337 em 46,561-4 (CFTC, 27 de abril de 1998) veja também em Re Apache Trading Corp. 1990-1992 Transfer Binder Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 25.251 a 38.794 (CFTC, 11 de março de 1992). A responsabilidade do responsável pelo controle é atribuída se uma pessoa possuir a capacidade de controlar as atividades sobre as quais a responsabilidade primária se baseia, mesmo que essa habilidade não tenha sido exercida. Ver Monieson v. CFTC. 996 F.2d 852, 859 (7º Cir. 1993). Além disso, a Seção 13 (b) da Lei exige que a pessoa que controla não agisse de boa fé ou induziu conscientemente, direta ou indiretamente, o ato ou atos que constituem a violação. Tudo o que é necessário para constituir um incentivo conhecido nos termos da Seção 13 (b) da Lei é que a pessoa controladora possuía conhecimento real ou construtivo das atividades principais que constituem a violação em questão e permitiu que elas continuassem. Em re Spiegel. 1987-1990 Transfer Binder Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 24,103 a 34,767 (CFTC 12 de janeiro de 1988). Kim tinha o poder e o controle necessários sobre o HST. Kim era o presidente da HST e a única pessoa responsável pelas atividades cotidianas do HST. Kim também teve conhecimento real da conduta fraudulenta e violenta do HST. Kim (1) solicitou investidores em nome do HST, fazendo as falsas declarações sobre o programa de negociação e a garantia contra perdas (2) preparou e divulgou os materiais contendo falsas declarações sobre o programa de negociação (3) preparou e arquivou os documentos de abertura da conta HST e ( 4) aceitou e depositou fundos para o HST. Kim, as a controlling person, is responsible for HSTs violations of Sections 4m(1) and 4n(4) of the Act and Sections 4.20, 4.21, 4.22, 4.23, 4.31 and 4.33 of the Regulations. 12. HST is Liable for Kims Violations Section 2(a)(1)(A)(iii) of the Act provides that the act, omission, or failure of any official, agent, or other person acting for any individual, association, partnership, corporation, or trust within the scope of his employment or office shall be deemed the act, omission, or failure of such individual, association, partnership, corporation, or trust, as well as of such official, agent, or other person. Kim committed fraud while acting within the scope of his employment at HST. HST, therefore, is liable under Section 2(a)(1)(A)(iii) of the Act and Section 1.2 of the Regulations for Kims violations of Sections 4b(a)(i) and (iii) and 4 o (1) of the Act and Section 4.41 of the Regulations. OFFERS OF SETTLEMENT The Respondents have submitted Offers of Settlement in which each neither admits nor denies the findings in the Order. Subject to the foregoing, each of the Respondents: acknowledges service of this Order and admits the jurisdiction of the Commission with respect to the matters set forth in this Order waives: (1) the service and filing of a complaint and notice of hearing (2) a hearing and all post-hearing procedures (3) judicial review by any court (4) any objection to the staffs participation in the Commissions consideration of the Offers (5) all claims which they may possess under the Equal Access to Justice Act, 5U. S.C. 504 (1994) and 28 U. S.C. 2412 (1994), as amended by Pub. L. No. 104-121, 231-32, 110 Stat. 862-63, and Part 148 of the Regulations, 17 C. F.R. 148.1, et seq. . relating to or arising from this action and (6) any claim of Double Jeopardy based upon the institution of this proceeding or the entry in this proceeding of any order imposing a civil monetary penalty or any other relief. The Respondents stipulate that the record basis on which this Order is entered consists of the Order and the findings to which each has consented in the respective Offers, which are incorporated in this Order. The Respondents consent to the Commissions issuance of this Order, which makes findings as set forth herein, and orders that each of the Respondents (1) cease and desist from violating the provisions of the Act and the Regulations they are found to have violated and (2) comply with their undertakings as set forth in the respective Offers and incorporated in this Order and orders that Kim and HST shall be permanently prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market and orders that Kim (1) pay restitution in an amount of up to eighty-six thousand, four hundred and ninety-eight dollars (86,498), plus pre-judgment interest thereon of up to fourteen thousand dollars (14,000), pursuant to a ten-year payment plan (payment plan) and (2) pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to fifty thousand dollars (50,000), also pursuant to the payment plan and orders that Park (1) be prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market for a period of six (6) months (2) be suspended from registration as an associated person for a period of six (6) months (3) pay restitution in an amount of up to thirty-five thousand dollars (35,000), plus pre-judgment interest thereon of up to six thousand two hundred dollars (6,200), pursuant to the payment plan and (4) pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to thirty-five thousand dollars (35,000), also pursuant to the payment plan. FINDINGS OF VIOLATIONS Solely on the basis of the consents evidenced by the Offers, and prior to any adjudication on the merits, the Commission finds that Respondents Kim and HST violated, and Respondent Park aided and abetted violations of, Sections 4b(a)(i) and (iii) and 4 o (1) of the Act and Section 4.41(a) and (b) of the Regulations and that Respondents Kim and HST violated Sections 4k, 4m(1), and 4n(4) of the Act and Sections 3.12, 4.20, 4.21, 4.22, 4.23, 4.31, and 4.33 of the Regulations. Por conseguinte, ESTÁ ORDONIZADO. A. Kim, Park and HST shall cease and desist from violating Sections 4b(a)(i) and (iii) and 4 o (1) of the Act and Section 4.41(a) and (b) of the Regulations B. Kim and HST shall cease and desist from violating Sections 4k, 4m(1), and 4n(4) of the Act and Sections 3.12, 4.20, 4.21, 4.22, 4.23, 4.31, and 4.33 of the Regulations C. Kim and HST shall be permanently prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market, and all contract markets are directed to refuse Kim and HST trading privileges thereon, beginning on the third Monday after the date of this Order D. Park shall be prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market, and all contract markets are directed to refuse Park trading privileges thereon, for six (6) months beginning on the third Monday after the date of this Order E. Park is suspended from registration as an associated person for a period of six (6) months beginning on the third Monday after the date of this Order F. Kim sha ll pay restitution in an amount of up to eighty-six thousand, four hundred and ninety-eight dollars (86,498), plus pre-judgment interest thereon of up to fourteen thousand dollars (14,000), pursuant to a payment plan, as provided below, to those persons identified as investors and listed in Attachment A to the Offer. Those persons are (1) managed account clients of Kim andor HST during the period October 1997 through March 1998 and (2) pool participants in the Match, Austin and JKP pools during the period October 1997 through March 1998. Kim shall make an annual payment to an account designated by a monitor designated by the Commission (the Monitor) on or before July 31 of each calendar year (the Annual Restitution Payment), starting in calendar year 2001 and continuing for ten years 6 (or until full restitution is made, if that happens first). Such funds shall be distributed annually as restitution payments to those persons in Attachment A to the Offers, in the amounts calculated by the Monitor, unless, based upon the amount of funds available for distribution, the Monitor decides to defer distribution. If, at the end of the ten year payment period, any amount of the Annual Restitution Payments has not been distributed, that amount shall instead be paid and applied as a payment to the civil monetary penalty obligation, as provided in paragraph G below. Kims restitution obligation shall be offset by any restitution payments made by Park and distributed to customers by the Monitor, pursuant to Paragraph H below, up to thirty-five thousand dollars (35,000). In any event, Kim and Park together shall not pay total restitution of more than eighty-six thousand, four hundred and ninety-eight dollars (86,498) plus pre-judgment interest G. Kim shall pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to fifty thousand dollars (50,000) pursuant to the payment plan, commencing upon Kims fulfillment of his restitution obligation as set forth in paragraph F above. Kim shall make an annual civil monetary penalty payment (Annual CMP Payment) following Kims satisfaction of his restitution obligation, and continuing until December 31, 2009 (or until the civil monetary penalty is paid in full, if that happens first). Kim shall make each such Annual CMP payment by electronic funds transfer, or by U. S. postal money order, certified check, bank cashiers check, or bank money order, made payable to the Commodity Futures Trading Commission, and sent to Dennese Posey, Division of Trading and Markets, Commodity Futures Trading Commission, Three Lafayette Centre, 1155 21 st Street, N. W. Washington, D. C. 20581, under cover of a letter that identifies Kim and the name and docket number of the proceeding Kim shall simultaneously transmit a copy of the cover letter and the form of payment to the Monitor and to the Director, Division of Enforcement, Commodity Futures Trading Commission, at the following address: 1155 21st Street, NW, Washington, D. C. 20581 H. Park shall pay restitution in an amount of up to thirty-five thousand dollars (35,000), plus pre-judgment interest thereon of up to six thousand two hundred dollars (6,200), pursuant to a payment plan, as provided below, to those persons identified as investors and listed in Attachment A to the Offers. Those persons are (1) managed account clients of Seungho Kim andor Houston System trading during the period October 1997 through March 1998 and (2) pool participants of Seungho Kim andor Houston System Trading (collectively customers) during the period October 1997 through March 1998. Park shall make the Annual Restitution Payment to an account designated by the Monitor in the same manner as described in paragraph F above. Such funds shall be distributed annually as restitution payments to those persons in Attachment A to the Offers, in the amounts calculated by the Monitor, unless, based upon the amount of funds available for distribution, the Monitor decides to defer distribution. If, at the end of the ten year payment period, any of the Annual Restitution Payments have not been distributed, the Monitor shall either distribute the funds in the account or make a recommendation to the Commission that the funds instead be paid and applied as a payment to Parks civil monetary penalty obligation, as provided in paragraph I below. In the event that the Commission rejects the Monitors recommendation, the funds shall be distributed as restitution I. Park shall pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to thirty-five thousand dollars (35,000), pursuant to a payment plan, as provided below, commencing upon Parks fulfillment of his restitution obligation as set forth in paragraph H above. Park shall make an Annual CMP Payment following Parks satisfaction of his restitution obligation, and continuing until December 31, 2009 (or until the civil monetary penalty is paid in full, if that happens first). Park shall make each such Annual CMP payment in the same manner as described in paragraph G above. In accordance with Section 6(e)(2) of the Act, 7 U. S.C. 9a(2) (1994), if Park fails to pay the full amount of his Annual CMP Payment within fifteen (15) days of the due date, he shall be automatically prohibited from trading on all contract markets and, if he is registered with the Commission, such registration shall be automatically suspended until he shows to the satisfaction of the Commission that payment of the full amount of the Annual CMP Payment with interest thereon to the date of payment has been made J. The amount of Kims Annual Payment shall consist of a portion of (1) the adjusted gross income (as defined by the Internal Revenue Code) earned or received by Kim during the course of the preceding calendar year, plus (2) the adjusted gross income (as defined by the Internal Revenue Code) earned or received by HST during the course of the preceding calendar year, plus (3) all other net cash receipts, net cash entitlements or net proceeds of non-cash assets (collectively Net Cash Receipts) received by Kim andor HST during the course of the preceding calendar year. The amount of Parks Annual Payment shall consist of a portion of (1) the adjusted gross income (as defined by the Internal Revenue Code) earned or received by Park during the course of the preceding calendar year, plus (2) all other net cash receipts, net cash entitlements or net proceeds of non-cash assets (collectively Net Cash Receipts) received by Park during the course of the preceding calendar year. The Annual Payment will be determined as follows: Where Adjusted Gross Income Plus Net Cash Receipts Total: Percent of Total to be Paid by Park and Kim Each is: 1 Respondents do not consent to the use of the Offers or this Order, or the findings to which they have consented in the Offers, as the sole basis for any other proceeding brought by the Commission other than a proceeding brought to enforce the terms of this Order. They do not consent to the use of the Offers or this Order, or the findings to which they have consented in their Offers, by any other person or entity in this or any other proceeding. The findings to which they have consented in the Offers, as contained in this Order, are not binding on any other person or entity named as a respondent or defendant in this or in any other proceeding. 2 Due to the failure of HST and Kim to maintain proper books and records, the number of participants in the JKP pool is unknown. 3 HST and Kim represented in the account opening documents that they provided to the first FCM that the funds in HSTs account belonged to HST and were not customer funds. When the HST account was transferred to a second FCM, HST and Kim represented that HST was exempt from CPO registration. Both of these representations were false - - the funds in the HST trading accounts contained customer funds, and HST never filed for, nor did it qualify for, a CPO registration exemption. 4 Kim signed a CTA exemption letter with an FCM, representing that he was exempt from registration as a CTA under Section 4m of the Act, claiming that he had not furnished trading advice to more than 15 persons and had not held himself out as a CTA. The representation is false, however, as HST and Kim held HST out as a CTA by soliciting investors for the HST pools and HST managed accounts using flyers, seminars, a newspaper article, the Agreement and Disclosure Document. 5 Commission Regulations 4.25 and 4.35 require that all actual past performance disclosures be preceded with the statement, prominently displayed, past performance is not necessarily indicative of future results. 6 The ten year restitution period shall run from January 1, 2000 through December 31, 2009. Restitution payments for a calendar year shall take place by July 31 of the following year. Therefore, the final restitution payment for the year 2009 will occur on or before July 31, 2010. 7 Kim and Park agree that the National Futures Association is hereby designated as the Monitor for a period of eleven years commencing January 1, 2000. Notice to the Monitor shall be made to Daniel A. Driscoll, Esq. Vice President, Compliance, or his successor, at the following address: National Futures Association, 200 West Madison Street, Chicago, IL 60606. For ten years, based on the information contained in Kims and Parks sworn financial statements, tax returns and the other financial statements and records provided to the Monitor, the Monitor shall calculate the total amount of restitution or civil monetary penalty to be paid by Kim and Park for the year and the specific amounts payable to each person listed in Attachment A. On or before June 30 of each year and starting in calendar year 2001, the Monitor shall also send written notice to Kim and Park with instructions to pay no later than July 31 of that year the amount of restitution to an account designated by the Monitor, or, if Kims andor Parks restitution obligation has been satisfied, the amount of civil monetary penalty to be paid in accordance with the payment instructions provided in paragraph J above. The Commodity Futures Trading C ommission (Commission) has reason to believe that Ronald J. Schoemmell (Schoemmell) and Valdimar Thorkelsson (Thorkelsson), doing business as R. S. of Houston Workshop, have violated Sections 4b(a)(i) and (iii) and 4 o (1)(A) and (B) of the Commodity Exchange Act, as amended (the Act), 7 U. S.C. 6b(a)(i) and (iii), 6 o (1)(A) and (B), and Section 4.41(a) of the regulations promulgated under the Act (hereafter the Regulations), 17 C. F.R. 4.41(a) (1999). Therefore, the Commission deems it appropriate and in the public interest that public administrative proceedings be, and they hereby are, instituted to determine whether Schoemmell and Thorkelsson engaged in the violations set forth herein and to determine whether any order should be issued imposing remedial sanctions. In anticipation of the institution of these administrative proceedings, Schoemmell and Thorkelsson have submitted Offers of Settlement (Offers), which the Commission has determined to accept. Without admitting or denying the findings herein, Schoemmell and Thorkelsson each acknowledge service of this Order Instituting Proceedings Pursuant to Sections 6(c) and 6(d) of the Act and Findings and Order Imposing Remedial Sanctions (Order). Schoemmell and Thorkelsson each consent to the use of the findings contained in this Order in this proceeding and in any other proceeding brought by the Commission or to which the Commission is a party. 1 The Commission finds the following: From November 1998 until the present, Schoemmell and Thorkelsson, acting through an unincorporated entity known as the R. S. of Houston Workshop (Workshop), committed solicitation fraud while acting as commodity trading advisors. Schoemmell and Thorkelsson offered a trading course and methodology based on misrepresentations made on the internet and in a brochure that they traded Standard amp Poors 500 equity index futures contracts (S amp P 500 futures) successfully for their own accounts using that methodology. However, neither Schoemmell nor Thorkelsson was a successful commodity trader. Schoemmell consistently suffered net trading losses in each of the six years he traded, and Thorkelsson made only an insignificant profit in one of several years he traded. As such, Schoemmells and Thorkelssons solicitations to actual and prospective customers were false, deceptive and misleading through their misstatement of facts material to the customers decisions to purchase the trading workshop, in violation of Sections 4b(a)(i) and (iii) and 4 o of the Act and Regulation 4.41(a). Schoemmell and Thorkelsson also made statements on their web site and in a brochure sent to students and prospective students that gave purported hypothetical results of their trading methodology. In fact, however, Schoemmell and Thorkelssons published futures trading results were based on after-the-fact selection of trades and entry and exit points. Therefore, they defrauded their clients and potential clients by failing to disclose the after-the-fact selection of trades and prices that rendered the trading results fictitious. 2 Ronald J. Schoemmell resides at 14918 Waybridge Drive, Houston, Texas 77062. Schoemmell has never been registered with the Commission in any capacity. Valdimar Thorkelsson resides at 1419 Diamond Brook Drive, Houston, Texas 77062. On February 15, 2000, Thorkelsson became designated as a principal of the R. S. of Houston Workshop, a registered commodity trading advisor (CTA). The R. S. of Houston Workshop is a dba of Thorkelsson, who filed a Certificate of Operation Under Assumed Name on November 17, 1997 in Harris County, Texas. Starting in 1996, Schoemmell and Thorkelsson offered a short term and day traders futures trading workshop to customers through advertisements in futures industry magazines, and since November 1998, they have marketed their workshop publicly through an Internet website. The web site, rsofhouston . provides general information about them, and also purports to give summary results of the trading methodology they teach in their workshop. For a fee of 2,800, respondents promised to impart their profitable trading methodology to students through a four-day workshop that they conducted in Houston, Texas approximately once a month. For a fee of 1,800, Schoemmell and Thorkelsson also offered customers a home study course that included the same materials provided at the live workshop. Finally, for a fee of 2,495, respondents offered weekend seminars in cities around the country during the first three months of 2000. Following classroom instruction, workshop customers receive 30 days of new trading charts via fax or e-mail. The charts, which track trading in SampP 500 futures, are sent out at the end of each day. The charts, made up after the close of trading, offer commentary by Schoemmell and show the trades that day which qualified under the R. S. methodology. Schoemmell and Thorkelsson, through their web site andor in a direct mail promotional brochure, solicited students for their trading workshop using two kinds of materially false claims. First, they claimed that Schoemmell and Thorkelsson traded their own accounts profitably using the Workshop methodology. Specifically, as to Schoemmell, they claimed he used the Workshops trading methodology to trade futures contracts profitably in his own trading accounts, and also stated that Schoemmell made his day-to-day living in that fashion. However, Schoemmells account statements demonstrate that he suffered aggregate net trading losses in his trading accounts in each year that he traded (1992 through 1999). Student testimonials reprinted on respondents web site noted that students thought Schoemmells purported successful use of the methodology for his personal trading was important in deciding to take the course. Further, although Schoemmell closed the last of his futures accounts in October 1999, the direct mail promotional brochure, sent in December 1999 or January 2000, continued to claim that Schoemmell was trading futures according to the Workshop methodology: My name is Ron Schoemmell. Ive been trading the futures markets for more than a dozen years. Its how I make my day-to-day living -- and by any measure you wish to apply, I do pretty darn well at it. That statement was false. Schoemmell also claimed in the course materials provided to students who took the Workshop that he had made profitable trades on certain specified days when, in fact, his trading records demonstrated that he either failed to trade, or made no profit from trading, on those days. As to Thorkelsson, the brochure sent by respondents to current and prospective students in December 1999 or January 2000 claimed that Thorkelsson was a successful trader, which was not true his trading in seven futures accounts (three of which were traded on behalf of a family-owned entity) reflected net overall losses for each year between 1993 and 1999, except in 1996, where his single active account that year showed a net annual profit of 55. The second type of misrepresentation involved the respondents publication of a purported hypothetical trading record for the R. S. of Houston trading methodology on their web site in September 1999 and the use of a similar trading record in their direct mail promotional brochure sent to students and prospective students in late 1999 and early 2000. Schoemmell and Thorkelsson created the trading record retrospectively. Thus, the published trading record, rather than being hypothetical -- i. e. the mechanical output of historical price data fed through an algorithm containing pre-set pricing signals and responses that can be replicated by anyone using the same historical data -- was instead slanted by Schoemmell and Thorkelssons after-the-fact application of subjective judgments about trade selection, pricing and market entry and exit timing. Thus, the so-called hypothetical trading record was actually a concocted and fictitious trading record that did not represent an objective record of the output of the Workshop methodology, and that could not readily have been replicated by any student. D. VIOLATIONS OF THE ACT AND COMMISSION REGULATIONS 1. Respondents Schoemmell and Thorkelsson Violated Sections 4b(a) (i) and (iii) of the Act Sections 4b(a)(i) and (iii) of the Act provide that it shall be unlawful, in or in connection with any order to make or the making of a futures contract, for or on behalf of any other person, (i) to cheat or defraud, or attempt to cheat or defraud, such other person, or (iii) willfully to deceive or attempt to deceive such other person by any means whatsoever in regard to any such order or contract or the disposition or execution of any such order or contract, or in regard to any act of agency performed with respect to such order or contract for such person. Misrepresentations and omissions of material facts made with scienter regarding futures transactions constitute fraud under Section 4b(a) of the Act. 3 Additionally, Sections 4b(a)(i) and (iii) require that the material misrepresentations and omissions of material facts be made in connection with futures transactions. 4 Respondents knew that they had not successfully used their own trading methodology to make profits in their own trading accounts, but nevertheless misrepresented their trading as profitable to attract paying students for their trading courses. Further, respondent Schoemmell knew that he did not make trading profits on specific days, as represented in the course materials. As such, respondents representations constitute fraud in violation of Sections 4b(a)(i) and (iii), 6 U. S.C. 6b(a)(i) and (iii) (1994). Respondents also represented that the methodology they taught generated substantial profits, knowing that such claims were not based on actual trading, but rather on their after-the-fact application of subjective judgment to trades that had already occurred. Misrepresentations of performance results are material because simulated results inherently overstate the reliability and validity of an investment system, and because extravagant claims understate the inherent risks in commodities trading, a reasonable investor would find such fraudulent misrepresentations to be material. Serviços técnicos RampW. 2000 WL at 3. 2. Respondents Schoemmell and Thorkelsson Violated Section 4o(1) of the Act and Section 4.41 of the Regulations Section 4 o (1) of the Act prohibits CTAs from (a) employing any device, scheme or artifice to defraud any client or participant or prospective client or participant, or (b) engaging in any transaction, practice, or course of business which operates as a fraud or deceit upon any client or participant or prospective client or participant. A seção 4.41 (a) do Regulamento proíbe um CTA ou seu principal de anunciar de forma fraudulenta ou enganosa. In order to establish a violation of Section 4 o of the Act and Section 4.41(a) of the Regulations, the Division must prove that the respondent was (i) a CTA or, with respect to Section 4.41 of the Regulations, a principal thereof, and (ii) either (a) employed any device, scheme, or artifice to defraud any client or prospective client, or (b) engaged in any transaction, practice, or course of business which operates as a fraud or deceit upon any client or prospective client. A Seção 4 o (1) da Lei, que também exige o uso dos correios ou qualquer meio ou instrução do comércio interestadual, proíbe que os CTAs registrados e não registrados fraudulem seus clientes. 5 Section 4.41(a) of the Regulations also applies to all CTAs, regardless of whether those CTAs are required to be registered. Under Section 1a(5) of the Act, in order to establish that someone is a CTA, it must be shown that the person (i) advised another about the value or advisability of trading in futures contracts, (ii) either directly or through publications, writings or electronic media, (iii) for compensation or profit, unless that person is the publisher or producer of any print or electronic data of general and regular dissemination, including its employees if such publishers or producers provision of commodity futures trading advice is solely incidental to the conduct of its business or profession. 6 Schoemmell and Thorkelsson gave commodity futures trading advice for compensation or profit and, therefore, are CTAs. 7 Schoemmell and Thorkelsson made their misrepresentations in the course of soliciting students to study their trading methodology, whose object was to advise persons when to buy or sell SampP 500 futures, and students paid to receive this advice and learn the methodology. Moreover, Schoemmell and Thorkelssons furnishing of futures trading advice, through their trading courses and course materials, was not incidental to the conduct of their business. Rather, providing futures trading advice was their business. Thus, Schoemmell and Thorkelsson fit squarely within the definition of a CTA under Section 1a(5) of the Act. Indeed, Thorkelsson explicitly recognized this fact by registering his dba, Workshop, as a CTA. Conduct that violates Section 4b(a) also constitutes a violation of Section 4 o (1) of the Act when committed by a person who was acting as a commodity trading advisor. Nos serviços técnicos RampW, Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 27,582 (CFTC March 16, 1999) (Because we have found that respondents violated Section 4b(a) of the Act and that they acted as CTAs, further analysis is not needed to conclude that RampW and Reagan also violated Section 4 o (1) of the Act). Schoemmell and Thorkelssons misrepresentations therefore violated Section 4 o of the Act. Also, because Schoemmell and Thorkelsson, while acting as CTAs, advertised in a fraudulent or misleading manner, their conduct violated Regulation 4.41(a). OFFERS OF SETTLEMENT Schoemmell and Thorkelsson have submitted Offers in which each, without admitting or denying the findings herein: (1) admits the jurisdiction of the Commission with respect to the matters set forth herein (2) acknowledges service of the Order (3) waives notice of hearing, a hearing, all post-hearing procedures, judicial review by any court, any objection to the staffs participation in the Commissions consideration of the Offer, all claims which Schoemmell or Thorkelsson may possess under the Equal Access to Justice Act, 5 U. S.C. 504 (1994) and 28 U. S.C. 2412 (1994), as amended by Pub. L. No. 104-121, 231-32, 110 Stat. 862-63 (1996), and Part 148 of the Commissions Regulations, 17 C. F.R. 148.1, et seq. (1997), relating to or arising from this action, and any claim of Double Jeopardy based upon institution of this proceeding or the entry of any order imposing a civil monetary penalty or any other relief (4) stipulates that the record basis on which the Order may be entered shall consist solely of the Order and findings in the Order consented to in the Offer and (5) consents to the Commissions issuance of this Order, which makes findings as set forth below and: (a) orders each to cease and desist from violating the provisions of the Act and Regulations that he has been found to have violated (b) imposes on each a 10,000 civil monetary penalty and (c) orders each to comply with their undertakings, as set forth in the Order. FINDINGS OF VIOLATIONS Solely on the basis of the consent evidenced by the Offer, and without any adjudication on the merits, the Commission finds that Schoemmell and Thorkelsson violated Sections 4b(a)(i) and (iii) and 4 o (1)(A) and (B) of the Act, 7 U. S.C. 6b(a)(i) and (iii), 6 o (1)(A) and (B) and Regulation 4.41(a). Accordingly, it is hereby ordered that Schoemmell and Thorkelsson: 1. Shall each cease and desist from further violations of Sections 4b(a)(i) and (iii) and 4 o (1)(A) and (B) of the Act, 7 U. S.C. 6b(a)(i) and (iii), 6 o (1)(A) and (B) and Regulation 4.41(a) 2. Shall each pay a civil monetary penalty in the amount of Ten Thousand Dollars (10,000.00) Schoemmell and Thorkelsson shall each pay the total amount within ten days of the date of the Order by electronic funds transfer, or by U. S. postal money order, certified check, bank cashiers check, or bank money order, made payable to the Commodity Futures Trading Commission, and sent to Dennese Posey, Division of Trading and Markets, Commodity Futures Trading Commission, Three Lafayette Centre, 1155 21 st Street, N. W. Washington, D. C. 20581, under cover of letters that identify Schoemmells and Thorkelssons names and the docket number of the proceeding Schoemmell and Thorkelsson shall each simultaneously transmit copies of their cover letter(s) and the forms of payment to Phyllis J. Cela, Acting Director, Division of Enforcement, Commodity Futures Trading Commission, 1155 21 st Street, N. W. Washington, D. C. 20581 and 3. Schoemmell and Thorkelsson shall comply with the following undertakings: A. Neither Schoemmell nor Thorkelsson shall misrepresent, expressly or by implication: 1. the performance, profits or results achieved by, or the results that can be achieved by, users, including himself, of any commodity futures or options trading system or advisory service and 2. the risks associated with trading pursuant to any commodity futures or options trading system or advisory service B. Neither Schoemmell nor Thorkelsson shall present the performance of any simulated or hypothetical commodity interest account, transaction in a commodity interest or series of transactions in a commodity interest unless such performance is accompanied by the following statement, as required by 17 C. F.R. 4.41(b): Hypothetical or simulated performance results have certain inherent limitations. Ao contrário de um registro de desempenho real, os resultados simulados não representam a negociação real. Além disso, uma vez que os negócios não foram realmente executados, os resultados podem ter compensado ou compensado o impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como a falta de liquidez. Os programas de negociação simulados em geral também estão sujeitos ao fato de serem projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. In doing so, Schoemmell and Thorkelsson shall clearly identify those hypothetical or simulated performance results which were based, in whole or in part, on hypothetical trading results. C. Neither Schoemmell nor Thorkelsson shall make any representation of financial benefits associated with any commodity futures or options trading system or advisory service without first disclosing, prominently and conspicuously, that futures trading involves high risks with the potential for substantial losses. D. Neither Schoemmell nor Thorkelsson shall represent, expressly or by implication: 1. the performance, profits or results achieved by, or the results that can be achieved by, users, including himself, of any commodity futures or options trading system or advisory service 2. the risks associated with trading using any commodity futures or options trading system or advisory service 3. that the experience represented by any user, testimonial or endorsement of the commodity futures or options trading system or advisory service represents the typical or ordinary experience of members of the public who use the system or advisory service unless: (i) Schoemmell or Thorkelsson possesses and relies upon a reasonable basis substantiating the representation at the time it is made and (ii) for two (2) years after the last date of the dissemination of any such representation, Schoemmell or Thorkelsson maintains all advertisements and promotional materials containing such representation and all mate rials that were relied upon or that otherwise substantiated such representation at the time it was made, and makes such materials immediately available to the Division of Enforcement for inspection and copying upon request. E. By neither admitting nor denying the findings of fact or conclusions of law, Schoemmell and Thorkelsson both agree that neither they nor any of their agents or employees under their authority or control shall take any action or make any public statement denying, directly or indirectly, any findings or conclusions in the Order, or creating, or tending to create, the impression that the Order is without a factual basis provided, however, that nothing in this provision shall affect Schoemmell or Thorkelssons (i) testimonial obligations, or (ii) right to take factual and legal positions in other proceedings to which the Commission is not a party. Schoemmell and Thorkelsson will undertake all steps necessary to assure that all of their agents and employees under their authority and control understand and comply with this agreement. Dated: May 1, 2000 Commodity Futures Trading Commission 1 Neither Schoemmell nor Thorkelsson consents to this use of his respective Offer, or the findings in this Order consented to in their Offers, as the sole basis for any other proceeding brought by the Commission, other than a proceeding brought to enforce the terms of this Order. Schoemmell and Thorkelsson also do not consent to the use of either ones Offer or the findings in this Order by any other person or entity in this or in any other proceeding. The findings made in this Order are not binding on any other person or entity named as a defendant or respondent in this or any other proceeding. 2 The Internet is a highly beneficial medium that facilitates the dissemination of information, but which also enables potential violators to reach millions of people worldwide quickly and at very low cost. By this and other proceedings, the Commission is addressing fraud committed on the Internet in order to promote the integrity of promotions made concerning commodity futures and options trading opportunities on the web. 3 In the Matter of RampW Technical Services, Inc., Current Transfer Binder Comm. Fut. L. Rep. (CCH) 27 582 em 47,740-47,741 (CFTC, 16 de março de 1999), afetam-se na parte relevante. RampW Technical Svcs. Inc. v. CFTC. 2000 WL 217498 (5th Cir. Feb. 24, 2000). See, e. g., Saxe v. E. F. Hutton . 789 F.2d 105, 110 (2d Cir. 1986) Kelley v. Carr. 442 F. Supp. 346, 351-54 (W. D. Mich. 1977), afim em parte, revem em parte. 691 F.2d 800 (6 th Cir. 1980) CFTC v. J. S. Love Associates Options, Ltd.. 422 F. Supp. 652, 655 (S. D. N. Y. 1976). 4 Fraudulent statements that induce members of the public to purchase software that generates specific buy and sell signals for commodity futures trading satisfy the in connection with requirement of Section 4b(a). RampW Technical Svcs. . 2000 WL at 217498. See also Hirk v. Agri-Research Council, Inc. . 561 F.2d 96 (7º Cir. 1977) (observando que a entrada ou a conexão com o requisito deve ser interpretada de forma flexível para incluir a conduta enganosa que ocorre antes da abertura de uma conta comercial real). 5 CFTC v. Savage . 611 F.2d 270, 281 (9th Cir. 1979) (enforcement action charging defendant with making false reports to customers, engaging in wash trades and holding himself out to the public as a CTA without being registered with the Commission). 6 Section 1a(5) of the Act, 7 U. S.C. 1a (5). Section 4 o (1) of the Act and Section 4.41 of the Regulations thus do not apply to a CTA who is the publisher or producer of any print or electronic data of general and regular dissemination, including its employees whose furnishing of advice. is solely incidental to the conduct of their business or profession. Esta exclusão é projetada para proteger os editores incidentais de conselhos, como revistas e jornais gerais, e não editores que se concentram especificamente no conselho de commodities. RampW Technical Services. . 2000 WL at 7. 7 See CFTC v. British American Commodity Options Corp. . 560 F.2d 135, 141 (2d Cir. 1977), cert. Negado. 438 U. S. 905 (1978)(a firm that offered opinions and advice, and issued analyses and reports concerning the value of commodities to customers, was a CTA under the Act.) Gaudette v. Panos . 644 F. Supp. 826, 839 (D. Mass. 1986) (defendants who represented their advisory skills to be exemplary, suggested that plaintiffs open a commodity account and then recommended certain futures contracts for investment were CTAs).My goal here is to share with readers my experience with binary options on the foreign currency market. Eu assumir que você sabe o que forex é e entende os fundamentos da negociação, bem como a plataforma de negociação MT-4. MT-4 vem bastante bare bones. A boa notícia é que você pode adicionar inúmeros aprimoramentos na forma de indicadores, objetos, especialistas e especialistas. Você pode fazer o download de cópias gratuitas que estão disponíveis em toda a internet. MT significa Meta Trader e estava na quarta versão, perfeitamente bem. No entanto, eles estão trabalhando em uma versão cinco. MT -4 é uma plataforma de negociação que atua como algo de um denominador comum oferecido por todos os diferentes corretores. Quase todos os corretores forex oferecem isso porque tantos comerciantes sabem disso e gostam porque eles são inteligentes o suficiente para conhecer Heres uma rápida olhada em como eu tenho o meu MT-4 configurado: É assim que eu normalmente configuro o meu MT-4 com alguns Mudanças e alguns dos meus indicadores favoritos. 1. No canto superior direito é um indicador chamado Barras de sinal. Fornece informações de preços e tendências. 2. Eu uso o Heiken Ashi (HA) em vez de barras ou velas. O verde está aceso, o vermelho está baixo. 3. O enrolamento de linha através do HA é chamado de TSR (Trend Switch e Reverse). Ele vem com ou sem alerta. Muito preciso. 4. Em seguida, o ADX é o meu indicador favorito. Confira a Investopedia para obter uma explicação completa de qualquer um desses recursos. Você também pode obter pontos para aparecer no gráfico quando o ADX cruza. Google 8220MT4 ADX dots8221. Isso vem com ou sem um alarme também. 5. Próximo abaixo é um indicador que exibe minha hora local. Custos 12. Vale a pena. Você simplesmente ajusta seu deslocamento de GMT e it8217ll exibe sua hora local. 6. At the bottom is basic Stochastics. You8217ll sempre será melhor negociar por muito tempo quando it8217s emergem de abaixo de 20 e ficam curtos quando it8217s cai de acima de 80. 7. O meio superior é um indicador chamado SymbolTFAG (Symbol Time Frame e algo). Isso me mostra de uma olhada o par e o horário em que I8217m está olhando. Apenas uma conveniência. 8. O meio esquerdo em azul claro é a propagação. Como troco principalmente opções, isso não me interessa muito demais, mas eu gosto de saber. Os spreads podem mudar drasticamente ao longo do dia e entre corretores e entre pares. Então, se você estiver negociando o mercado à vista, você quer essa informação. 9. Você vê a linha de ouro horizontal8230I, muitas vezes, coloque isso apenas para mostrar que esse preço deve permanecer abaixo (ou acima) para que meu comércio feche em lucro. 10. O 8220JH-BBW8221 é apenas o nome do modelo personalizado I8217ve desenvolvido8230 para lembrar-me. Estas são minhas preferências. Todos têm os seus próprios. Eu não gosto de telas pretas, então eu uso um azul escuro em vez disso, mais fácil nos olhos para mim. Se você gostou de qualquer um desses indicadores, entre em contato comigo. I8217m com certeza você pode encontrá-los em uma pesquisa do Google. Se precisar de alguma ajuda para instalá-los, avise-me que o 8230I8217ll o mostre. A plataforma MT-4 recentemente saiu com um novo 8220build8221 chamado 600. Instalar indicadores é apenas um pouco diferente, mas não é difícil. Let8217s dizem que você está procurando por muito tempo. Idealmente, você pode ver o seguinte: a) TSR é verde b) As barras Heiken Ashi são verdes8230 e longas e não curtas. Quanto mais longa a barra, mais forte é o momento c) ADX com linha verde acima da linha vermelha e azul acima de 20 d) Stochastics encabeçado com verde sobre azul. Um último item: acima e abaixo das barras Heiken Ashi you8217, veja as setas de ouro e verde seguidas de pontos da mesma cor. Isso é chamado BBA Alert8230. Descobriu que isso era extremamente preciso para indicar o início de uma tendência. Na verdade, ficarei em um comércio, desde que esse indicador permaneça no lugar, mesmo que o TSR mude de cor. Minha própria estratégia de negociação pessoal é olhar para o M15 (15 minutos) quando um ponto ADX aparece com uma seta de Alerta BBA dentro de duas ou três barras, depois I8217m. Lembre-se, SEMPRE veja a tendência geral. Vá para o M30 ou H1 e verifique se a tendência está na mesma direção. Se a tendência geral for aumentada, don8217t leva qualquer transação curta. Sempre troque na mesma direção que a tendência geral. Quando você estiver configurando o seu MT-4, você pode clicar com o botão direito do mouse no gráfico. Vá até a parte inferior e clique em Propriedades (ou pressione F8) e clique na guia comum na parte superior. Verifique a caixa em direção à parte inferior direita que diz Show Period Separators. Então eu gosto de adicionar outro indicador chamado Weekdays. Now look at the H1 timeframe. Onde a negociação começou o dia Onde está agora É maior ou menor Essa é a sua tendência geral. Eu acho que o suficiente para a configuração básica do gráfico. Somente outra coisa que você pode considerar é um indicador de Pivot Point8230migo favorito é FiboPivv2. Você decide.